【券商聚焦】中信建投維持康希諾生物(06185)買入評級 指MCV系列產品有望恢復準入及放量節奏

中信建投發研報指，康希諾生物(06185)一季度收入下降及利潤波動主要受新冠疫苗商業化價值波動及費用波動影響較大，23年MCV系列產品有望恢復準入及放量節奏，帶動公司非新冠疫苗產品收入增長。公司疫苗研發實力雄厚，多條研發管線順利推進，在研重磅品種儲備較多，商業化前景可期。

該行指，不考慮新冠疫苗盈利預測，該行預計公司2023~2025年實現營業收入分別為6.53億元、10.46億元和15.94億元，歸母凈利潤分別為-5.95億元、-2.88億元和0.62億元，2023~2024年分別同比增34.6%和51.6%，2025年扭虧為盈；折合EPS分別為-2.40元/股、-1.16元/股和0.25元/股。綜合考慮公司研發管線進展及其商業化價值，維持買入評級。