股海一粟/華為鴻蒙企業 值得長線持有\谷運通

　　港股上周至今表現不濟，主要原因是外資持續流出（A股最為明顯）；內地宏觀經濟數據遜於預期，再加短線獲利盤套利等。周三，美國舊金山舉行的中美首腦高峰會，市場屏息以待，等待實質性的消息落地後再定方向。

　　市場炒作熱點增多，多少也反映出對中美關系出現一定程度緩和的預期。不過，投資者也不會天真認為兩國關系將出現大幅改善。近期華為產業鏈風生水起，從手機、汽車，再到近日的鴻蒙操作系統、昇騰算力產業鏈，其實在反映新的中美關系下，中國要走的路。所以，無論是次中美高峰會成果如何，中美在科技方面的競爭已走上不歸路。巴菲特有句名言，他之所以能夠在投資市場取得成功，關鍵是投瞭美國的國運。這對於在近幾年投資中資股迷失方向的投資者，或許更值得借鑒。

　　鴻蒙操作系統時代來臨

　　近期市場對華為產業鏈關註比較多，一是華為Mate 60系列的銷售不錯，但蘋果iPhone銷售則出現倒退，這可能反映出華為5G手機的替代效應。對投資者而言，意味著要轉換思路，以消費電子板塊為例，過去為蘋果做配套的公司，需要減少配置，而為華為做配套的零部件公司，則要加大配置。華為手機的擴張，今年隻是開始，如果明年一如市場預期的1億部手機銷售目標，相信很多提供零部件的公司業績，均會出現大幅的改善。

　　關乎華為產業鏈的另一個熱點，涉及到鴻蒙操作系統。筆者周一參加瞭一傢有投資鴻蒙開源系統的港股公司路演，管理層提到一點，隨著華為高端手機的復活，鴻蒙系統也被激活，愈來愈多的大型企業，願意參與鴻蒙生態的開發。過去兩個交易日，A股的鴻蒙系統核心公司走出瞭兩個漲停板，正代表瞭市場的取向。

　　早在9月25日的新品發佈會上，華為已公佈HarmonyOS NEXT：一個不再兼容安卓應用的手機操作系統，采用鴻蒙原生開發的應用，意味著華為將與安卓徹底切割，不再依賴於美國的技術，而是自主建立一套iOS、安卓之外的第三大操作系統。根據業內的判斷，華為將在明年推出不再兼容安卓系統的手機。