一份长期稳定的港元储蓄保险，绝对是帮助我们资产稳步增长的最佳选择。

内地客户朋友第一次接触香港保险时，往往会感到惊讶！ “为什么香港的保险比内地的保险便宜那么多？回报高那么多？”

简要分析保费结构：

P保费=A（风险保费）+B（额外费用）+C（储蓄保费，即保单的现金价值）

这个公式是寿险精算的基础，任何寿险产品都可以通过这个公式进行清晰的分解。

分红型寿险保费，P=A+B+C，保险公司收取保费后，会按照三差分红的方式返还部分余额给客户。 B、C 三项。

内地保险产品设计中的A、B明显高于香港，有的可能是香港同类产品的两三倍。 这件事情是由很多原因导致的：

A（风险溢价）是根据预期寿命表精算得出的。 内地人口预期寿命短于香港，市场发展时间短也导致实证数据不足，使得A（风险溢价）部分高于香港；

B（额外成本）主要是由于投保率低、营销成本高、道德风险等原因，使得这部分高于香港；

C部分（政策限制）主要是由于内地保险资金投资渠道有限，保监会进一步将利率上限限制在3%。

因此，A、B、C的差异导致内地保险产品的保费高于香港，而三者的差异导致收益低于香港。

为什么选择香港储蓄保险

前两年经济景气时，市场上短期理财产品的年化收益率都在5%以上，一些P2P理财平台给出的年化收益率甚至可以达到两位数. 在当时的经济环境下，很多投资者会觉得香港储蓄保险6%左右的年化收益率很低。

但后来随着经济衰退，靠谱的投资回报率一路走低，不靠谱的投资（比如P2P）接连爆发。 这时候你再看看储蓄保险的回报率，你会觉得还不错。

这就是香港储蓄保险最重要的优势——稳定。 香港储蓄保险的投资期限很长，可长达数百年。 这么长的时间里，它会经历几个投资周期，经历经济的繁荣与萧条，利率的上升与下降，并保持长期适度的回报率。 这种收益率在景气时期可能不是特别有吸引力，但在景气时期可以带来可观的回报。

香港储蓄保险作为保险产品，受保监局严格监管，安全性远超普通金融平台。 在可以保本的前提下，还可以提供可观的分红。 由此看来，一份长期稳定的港元储蓄保险，绝对是帮助我们资产稳步增长的最佳选择。

——香港VS内地——

差异的原因是什么？

原因是市场环境不同

从宏观上看，香港是成熟的自由市场经济体，具有全球资产配置优势，保险公司的盈利方式可能更加多元化。 香港保险业走过了180年。

作为全球第三大金融中心，香港保险业的发展已全面与国际接轨，在制度、公司、产品、员工、监管等方面建立了成熟完备的运作体系。 他们大多是经营百年的国际优质金融机构，具有世界一流的投资能力和抗风险能力。 经历过泰坦尼克号事件、一战二战、2008年金融危机，专业投资团队稳健投资，资金规模大，投资周期长，全球投资，盈利能力强。

内地保险业仍处于追赶阶段。 无论是保险公司还是金融保险设计，都会受到国家的严格监管，产品同质化严重。

第二个原因是产品的货币不同

香港保险以港元或美元计价，可以满足部分高净值人群对冲宏观风险、实现资产配置的需求。 与海外房产相比，在资金运用灵活方面具有优势，预期回报率高达5-7%的复利。 内地以人民币资产为主，投资渠道有限，所以分红相对来说不是很高。

香港储蓄分红保险的优势

一、合理合法配置境外及美元资产

香港的储蓄保险统一以美元计价。 美元是全球流通的货币，也是许多国家的储备货币。 香港保险属于离岸资产，不纳入征税范围，避债避税。 香港的保险公司更注重个人隐私，尊重和保护个人财产； 各大保险公司都在百慕大注册，资金更安全保密。

2、锁定风险，有效规避未来可能出现的遗产税

美元储蓄分红保险的初衷是为客户长远的未来做规划，比如子女教育、养老规划等。因此，如果想在短期内实现一定的资产增值和获取，不建议购买香港分红保险。

在内地和香港，很多人买保险，尤其是大额寿险，还有一个很重要的原因——身故理赔免税（资本利得税和遗产税）。

虽然中国没有遗产税，但向富人征税是各国政府的共识。 从2017年开始的CRS也能看出这一点。在内地肆虐的房产税，也是遗产税的先行军。 索赔完全免税，不会进入遗产正义和分配的复杂重复过程。

保险产品除了极具吸引力的免税特性外，还具有优秀的继承特性：可以指定受益人和分配比例。 这种继承安排不像遗嘱需要去公证处公证，也不像其他需要所有合法继承人同意的安排，很好的保护了财产的隐私和安全，而且可以最方便的分配随心所欲。

原因三：投资标的不同

我们分别从这两类资产入手，主要看内地保险公司美元资产投资标的和人民币资产投资标的的历史收益。

香港的自由市场经济非常成熟，具有全球资产配置的优势。 香港的保险公司在盈利方式上非常多元化。 内地的保险业还在追赶香港，无论是金融保险设计还是保险公司都受到国家监管。 而且产品的形式也不同。 在香港的金融保险产品中，消费者向保险公司支付保险费，保险公司将其用于投资，每年将一部分收益分配给消费者。 在大陆，还有一个通用帐户。 该产品将返还约定年份的生活费和不确定的分红。 如果消费者没有收到，直接进入万能账户继续生息。

原因4 产品设计不同

内地保险公司的资产配置监管较为严格，因此主要局限于国内市场，以人民币债券为主，权益类资产占比较低。

保险公司的投资也是综合评估得出的，不能神化。 内地保险公司最热衷于投资债券，因为收益是固定的。 再加上其他股权投资，非常接近内地分红保单的预定利率。

内地保险公司更倾向于开发高保底收益和低分红的产品。 很多年金产品都是固定收益产品，就是这个道理。

而香港保险可以在全球范围内进行多种货币投资，尤其擅长美元投资。 不局限于人民币市场，也不局限于固定收益债券投资，投资回报更高。 此外，香港产品在汇率方面也有比较大的优势。 2015年，美元兑人民币汇率为1:6.35。 当时，支付100万美元的保费只需要635万人民币。 到2023年，仅本金价值就增加到700万人民币。 由于中国作为出口大国，无法承受人民币长期升值，而美元长期处于持续升值趋势，配置美元资产是必要的。

而近期，香港储蓄分红保险也推出了多币种计划。 无论保单身处何地，都可以根据人生各个阶段的需要，如留学、海外工作、退休生活等，灵活切换保单货币。

针对不同的货币拥有不同的投资组合，也能更有效地分散风险，收益也更稳定。 海外配置的趋势不可阻挡，通过持有不同货币来分散未知的汇率风险将成为资产规划的共识。

分红 适合哪些人？

1、想要配置海外资产者

香港保单大部分为美元保单，可以合理合法地将人民币资产转换为美元境外资产，安全便捷。 配置海外资产的原因有很多，但对冲货币贬值风险是一个比较常见的原因。 近一两年人民币的贬值，催生了香港大额储蓄保单的诞生。

2、高净值人群

高净值人士通常会考虑资产保密、财富传承、风险规避等诸多问题，因此往往会选择配置海外资产。 从数据来看，近年来，我国高净值人群配置海外资产的比例越来越高。 香港是中国最重要的离岸资产管理中心。

3. 想减少税费的人

这主要是为了遗产税。 我国虽然还没有正式开征遗产税，但近年来各种小道消息不断流传，立法工作不断推进，人们的资产清晰可追溯（如不动产登记等），奠定了基础为未来征税的民意、法律依据和现实条件。 . 作为资产配置的工具，保险本身不计入遗产税。 其次，为了引进资金，香港已经取消了遗产税。 所以很多有钱人都会选择香港储蓄保险来避税。

4. 没有时间/精力/能力理财的人

很多人质疑储蓄保险的原因之一是，虽然银行理财收入全面下降，但有人觉得不受15年投资限制，仍能取得较好的回报率。循环。 在香港储蓄保险中，每家公司基本上只有一两个主要产品。 选择不多，但更容易做决定。 一次性购买，解决一笔钱的长期安排。 购买后无需注意，取款时通知公司即可。 无需金融技能，投资交给专业人士打理，降低风险。 这些特点对那些没有时间/精力/能力的人来说极具吸引力。

5. 砍党

由于储蓄保险投资回报期长，提前退保收益率不高，甚至会血本无归。 但是他的砒霜，我的宝贝，这个特点对于疯狂的剁手党来说是一种制度约束，可以让这类人强制性的储蓄，对自己未来的生活有一个长远合理的规划。

6、投资目标明确者

许多人购买此类产品的目的是为退休储蓄或为孩子准备出国留学或买房的资金​​。 需求本身是 15 到 20 年后的，所以他们对长期特征没有那么敏感。 .

当然，以上人群的需求是重叠的。 例如，高净值人士通常更关心海外资产的配置，更愿意为了简单方便而牺牲一定的收入。

編輯：碩谷新聞聚合