小摩：收購第一共和銀行“增收”30億美元，交易需12個月完成

摩根大通CEO戴蒙稱，投資者應該為更高利率有所準備，無意提前退休。

摩根大通周一表示，由於收購破產的第一共和銀行，該行的凈利息收入將增加30億美元。

在當天投資者日活動發佈的報告中，這傢美國最大銀行表示，在完成收購交易後，預計2023年其凈利息收入將從此前預估的810億美元增至840億美元。與此同時，交易的整合成本將使其今年的支出增加35億美元，預計整個流程可能需要約12個月的時間。

由於利率上升侵蝕瞭債務組合的價值，金融機構風險管理不善引發擠兌，矽谷銀行成為瞭今年3月地區銀行業風波的導火索，而第一共和銀行是此輪風波中第三傢被聯邦存款保險公司（FDIC）接管的銀行。本月早些時候，摩根大通決定接手第一共和銀行約1730億美元貸款、300億美元證券及920億美元存款等資產。

摩根大通首席執行官戴蒙（Jamie Dimon）認為，每個人都應該為利率走高做好準備，5%對美聯儲來說還不夠高，“我一直在向客戶和銀行建議，你應該為6%、7%做好準備。”

摩根大通首席財務官巴納姆（Jeremy Barnum）表示：“我們目前假設，隨著繼續整合第一共和國特許經營權，今年將產生約一半的整合費用。我們希望在服務模式方面有選擇空間，這可能會導致更高的費用。”他補充說，如果支出更高，他們也會帶來額外的收入。小摩在疫情期間對流動性資源增加的部署采取瞭保守的做法，例如存款大幅增加，導致瞭超額資本的增加。

關於最近幾傢地區銀行倒閉後存款外流到貨幣市場基金的擔憂，巴納姆預計，全系統存款將繼續下降，“鑒於這些壓力，重申我們的存款策略非常重要。摩根大通將努力保持與主要銀行的聯系。”

摩根大通表示，對並購交易和未來仍持樂觀態度，並重申17%的ROTCE（有形普通股股本回報率）目標。由於尋求安全的客戶將存款轉向大型銀行，小摩成為最近銀行業危機的最大受益者之一。摩根大通首席運營官平托（Daniel Pinto）表示：“我們不能忽視，目前有很多挑戰和不確定性來源。盡管全球和美國經濟表現良好，但隨著消費者侵蝕儲蓄緩沖，利率上升，通貨膨脹持續，有惡化的跡象。”

戴蒙隨後在采訪環節對自己的未來進行瞭回應。上周另一傢華爾街巨頭摩根士丹利首席執行官戈爾曼（James Gorman）表示，他計劃在未來12個月內離職。而金融咨詢和資產管理公司Lazard首席執行官雅各佈斯（Ken Jacobs）據稱也有類似想法。

戴蒙於2006年成為摩根大通的首席執行官，帶領該行度過瞭2008年的金融危機和2020年疫情的動蕩。目前摩根大通尚未準備任何繼任者計劃，可能的替代人選已離開該行。當有分析師提問時，他表示還有三年半（暗示至少到合約到期），此前這位小摩掌門人對於類似問題的回應一直是完成任期再來五年。“我不可能永遠這樣做，但現在的強度沒有變。當我覺得自己沒有那種強度的時候，那就應該離開瞭。”戴蒙說道。