【券商聚焦】大和削小米集團－Ｗ(01810)目標價14.3% 料首季收入同比收窄19%

大和發研報指，該行重新審視小米對近期智能手機出貨量及物聯網銷售發展的預測。基於智能手機出貨量和物聯網銷售額遜預期，該行預計小米第一季度營收將同比收縮19%至597億元(人民幣,下同)(之前預期為653億元)。

不過，大和仍預計小米首季凈收入將恢復13%的同比增長至32億元(此前預期為21億元)，從而扭轉瞭2022年首季至第四季度的盈利同比收窄趨勢。

在下調智能手機出貨量及物聯網收入預測後，大和將小米2023-25年收入預測下調5-10%，並將盈利預測收益下調1-11%。故此，該行將其目標價由14港元下調至12港元，維持“跑贏大市”評級。