大行分析/大摩維持“增持”評級 目標看72.9元

　　摩根士丹利發表報告指出，在第三季，滙控（00005）的經調整減值撥備前經營利潤（adjusted PPoP）為85.1億（美元，下同），較市場預期高1%；普通股權一級資本（CET 1）錄得14.9%，較預期（14.7%）高出20個基點；再推新一輪最多30億元的股份回購，較預期（20億元）為高。

　　另方面，大摩指滙控對成本的前瞻指引（cost guidance）有所上升，預期2023年全年將增加4%，較原有的3%高，並有機會因增加員工花紅而額外再上升1%，抵銷部分前述利好因素。大摩維持對滙控“增持”的投資評級不變，目標價提升1%至72.9港元。

　　高盛：經營開支較預期高

　　高盛指出，滙控第三季的經調整稅前盈利（underlying PBT）約80億元，與市場預測大致符合，稍遜預期的主要原因，是經營開支較預期高，而來自聯營公司的收入則較預期低。高盛對滙控的目標價為84港元，投資評級為“買入”。