【券商聚焦】安信證券維持京東集團(09618)“買入”評級 指其平臺生態日漸完善

安信證券發研報表示，京東集團(09618)Q1利潤表現超預期，季度內公司收入同比+1.4%至2,430億元，其中在線直營收入同比-4.3%至1,956億元，服務及其他收入同比+34.5%至474億元。公司宣佈瞭新一輪人事調整，現任首席財務官許冉將接替徐雷擔任京東集團首席執行官兼執行董事，而徐雷因個人原因將退任本公司首席執行官兼執行董事職務。

該行分析指出，Q1京東零售收入同比-2.4%至2,124億元，經營利潤率同比+1.0%至4.6%，主要得益於運營效率的進一步提升。另外，公司積極推動組織變革，未來有助於進一步推動POP生態的良好建設。最後，該行表示平臺商傢持續擴充，主站用戶保持健康增長，物流夯實海外供應鏈能力，積極探索數智供應鏈建設。

該行續指，維持“買入”評級，目標價為226港幣。預計公司2023/2024年的收入增速分別為4%/12%，調整後凈利潤分別為324億/395億元,調整後凈利率分別為3.0%和3.2%。