【券商聚焦】大和削美團－Ｗ(03690)目標價18% 下調2023年盈利預測

大和發研報指，該行預計美團首季外賣收入同比升18.8%。鑒於春節期間每單利潤為1.03元，料外賣營業利潤率將從2022年末季的13.8%小幅下滑至2023年首季的13.6%（同比升7個百分點）。

據專傢分析，4月份送餐規模較小，主因其專註於為大型餐廳提供高價商品。在店內、酒店和旅遊方面，由於自2月以來的強勁復蘇，該行預計GTV在今年首季將同比增長50%。

大和將2023年盈利預測下調7%，主要由於店內業務傭金和返利降低等因素所致。該行將目標價由250港元下調至205港元，維持“買入”評級。