AMD發新品股價下跌、英偉達股價上揚，中國芯片廠商如何突圍？

人工智能時代群雄爭霸背後，算力功不可沒。圖形芯片GPU是OpenAI等公司用來構建尖端人工智能應用程序的關鍵芯片。目前英偉達在這一領域的主導地位依然無人能撼動，但變化可能會在未來發生。

英偉達的主要競爭對手AMD周二推出瞭一款最新的人工智能GPU芯片MI300X，這款芯片將於今年晚些時候開始向部分客戶發貨。

自今年年初以來，AMD的股價已翻瞭一番，不過由於尚未有公開的大客戶宣佈已經決定使用該芯片，AMD發佈新品當天股價下跌超3.6%；而英偉達股價上漲近4%，收盤後市值首次超過1萬億美元。

AI加速芯片市場規模5年後將達1500億美元

包括英偉達和AMD在內的芯片廠商都將人工智能視為“最大、最具戰略意義的長期增長機會”。AMD公司CEO蘇姿豐在6月13日發佈會上表示：“我們認為數據中心AI加速芯片市場規模將從今年的300億美元左右增長到2027年的超過1500億美元，年復合增長率超過50%。”

盡管業內並不認為AMD能夠在短期內會對英偉達構成威脅，但在某些硬件性能方面，AMD已經部分超越瞭英偉達目前最高端的H100芯片。例如，MI300X可以使用高達192GB的內存，這意味著它可以容納比其他芯片更大的AI模型，英偉達H100目前僅支持120GB內存。

與此同時，更多企業加入GPU芯片競爭的好處是，可能會對英偉達的芯片價格形成壓力。目前英偉達的H100價格高達3萬美元，芯片價格的下降也有助於降低服務生成式AI應用程序的成本。

目前來看，英偉達仍占據著80%至95%的AI計算市場份額，這主要受益於英偉達的CUDA軟件平臺，通過此平臺，開發者可以訪問英偉達的核心硬件功能。英偉達並沒有大規模的競爭對手，盡管谷歌和亞馬遜都在向開發者租售內部開發的人工智能芯片。

研究機構Garnter分析師盛陵海對第一財經記者表示：“我們預計英偉達的加速芯片在沒有更新版本出來之前，價格很難會下降，目前可以說是沒有對手。有些廠商，也包括國內芯片廠商可以在某些性能方面有一定程度的超越，但是整體來看，很少有能真正做到像A100或者H100那樣好用的。”

中國GPU占全球市場規模僅1%

根據Gartner的數據，在目前全球半導體產業中，中國GPU的全球市場占比規模僅1%。2022年，在全球6000億美元的半導體采購中，中國企業的芯片采購規模達到1490億美元，占到四分之一；跨國企業的中國工廠芯片采購規模達到2130億美元，占比35%。“這組數據說明瞭中國對全球芯片供應鏈的依賴程度。”盛陵海表示。

Gartner今年的最新數據顯示，中國國內已經誕生瞭不少做GPU和加速芯片的廠商，具體包括海思、平頭哥、地平線、寒武紀、燧原、壁仞、摩爾線程、天數智芯和墨芯等。而在這些企業中，隻有寒武紀一傢為上市公司。

“國內的很多廠商都說自己已經量產瞭，但是真正的收入數據還很少有披露的。”盛陵海對第一財經記者表示，“即使是寒武紀，大部分的收入還是來自於系統業務收入，芯片收入規模還不是很清楚。”

盛陵海認為，芯片企業要獲得成功，首先是要從源頭的芯片設計開始，還要有配套的軟件平臺才能形成生態，最後要有持續投入的研發實力，中國芯片廠商在這些方面都還需要很長時間的努力和積累。

“英偉達也不是一天就能成功的，它是從芯片設計開始起步的，後來又開發瞭CUDA軟件平臺，聚集瞭一個很強大的開發者社區，現在AMD也在做同樣的事情，但是英偉達已經拔得頭籌，後面再要進來的就會比較辛苦。”盛陵海對第一財經記者表示，“國內廠商也不是完全沒有機會，可以利用國內的生態，選擇一些特有的技術方向。”

盛陵海認為，國內芯片廠商可以選擇的技術方向包括基於ARM通用處理器的芯片、異構集成、RISC-V架構處理器、高性能持久內存、芯片光互聯、3D DRAM以及三維芯片堆疊等技術。

Gartner還提出瞭建立國產IT系統的行動建議，例如設置合理國產系統及芯片性能要求和驗證目的，從非關鍵應用開始嘗試導入部分國產芯片；加強軟件配適開發，確保軟件對不同系統的兼容性、穩定性和運營性能；建立加強對國內基礎IT軟硬件廠商的投資，確保廠商對產品開發計劃的影響力；優先考慮國內供應鏈和成熟平臺，積極采用半導體創新技術。