五一勞動節後的首個交易日，A股銀行板塊大象起舞。在銀行板塊火熱行情的催化下，“中字頭”眾多個股亦被點燃。
隨著上市銀行一季報披露拉下帷幕，經營數據和基金重倉已經悉數披露。當行情出現異動，明星基金經理的重倉情況更為引人關註。
據一季報披露，薑誠重倉持有瞭工商銀行、建設銀行、農業銀行3傢國有上市大行以及招商銀行。這一階段，重倉工商銀行最多的機構為中泰資管，由薑誠在管的4隻產品重倉持有，旗下中泰星元價值優選A也憑借1.14億股的持股數量，成為重倉工商銀行最多的單隻產品。工商銀行之外，薑誠在管產品還重倉瞭建設銀行、農業銀行。同時，建信基金周智碩去年四季度新發產品在今年一季度也重倉瞭工商銀行。
截至一季度末，薑誠在管基金十大重倉股中，工商銀行、招商銀行赫然在列。被譽為“零售之王”的招商銀行，也得張坤青睞，旗下易方達藍籌精選持有招商銀行1.15億股，是重倉該股最多的單隻產品；此外，還有張清華旗下多隻產品也重倉瞭招商銀行。
此前偏愛蘇南地區農商行的丘棟榮，一季度減持瞭蘇農銀行、常熟銀行。一季度末數據顯示，蘇農銀行前十大流通股動中，丘棟榮在管產品占據4席，旗下中庚價值領航、中庚小盤價值、中庚價值品質一年3隻產品均有減持蘇農銀行，共計減持1862.45萬股；經一季度大手筆減持1.04億股後，重倉常熟銀行的基金產品中已無中庚基金的身影。而此前多個季度，中庚基金持股數量在一眾重倉該股的基金公司中，排在首位。
此外，“城商行之王” 寧波銀行也在一季度被朱少醒旗下富國天惠精選成長A、勞傑男旗下匯添富價值精選A、陳一峰在管的安信價值精選以及工銀瑞信旗下鄢耀、杜洋、胡志利等老將在管產品，重倉持有。
薑誠已成工行頭號粉絲，還重倉建行農行
wind數據顯示，截至一季度末，58傢公募基金及券商資管旗下共計138隻產品重倉瞭工商銀行A股，持股總量為9.07億元。以重倉數據而言，較去年四季度，機構共計減持超過1.7億元。
重倉工商銀行A股的58傢機構中，有55傢公募基金以及中泰資管、光證資管、銀河金匯3傢券商資管。這其中，重倉工商銀行最多的要數中泰資管。
一季度末數據顯示，中泰資管薑誠旗下4隻產品均重倉工商銀行，共計持股2.06億股。其中，中泰星元價值優選A共計持有工商銀行1.14億股，重倉有工商銀行最多的單隻基金產品。去年年末，在持倉工商銀行483隻產品中，中泰星元價值優選A以1.05的持股數量成為持倉工商銀行最多的主動管理產品。2022年三季度、四季度，該產品十大重倉股中均有工商銀行。
天天基金網最新數據顯示，中泰星元價值優選A今年以來的收益率為1.18%，在2256隻同類產品排在1188名，排名位於中段。
據一季報，工商銀行、招商銀行分別為在薑誠在管產品第三、第八十大重倉股。過去的一季度，工商銀行股價累計漲超9%，而招商銀行股價累計跌超18.47%。此外，薑誠還重倉瞭中國建築、建發股份、海螺水泥等地產產業鏈企業以及農藥化工企業華魯恒升、揚農化工等。
總體而言，薑誠在管產品前三大重倉行業依次為制造業、金融業以及批發和零售業，持倉占凈值比分別為44.38%、12.21%、10.45%。
另外，被市場稱之為中生代“黑馬”的周智碩建信智遠先鋒A一季度增持工商銀行1198.7萬股。與此同時，工商銀行成為該產品的第二大重倉股。
建信智遠先鋒A成立於2022年10月，季末總規模為5.19億元。去年年報顯示，該產品尚未持有工商銀行。今年以來，該產品已虧損3.05%，在同類的3536隻產品中，排在第2394位，排名位於中後段。
在一季報中，周智碩指出，建信智遠先鋒A將自下而上，尋找競爭力突出、風險收益比較高、有望穿越周期的公司這條主線進行投資，重點投資瞭電子、煤炭、醫藥、銀行、化工、有色、汽車、電力設備及新能源等行業的企業。
整體來看，截至一季度末，周智碩在管基金前十大重倉股中並無銀行個股，主要重倉瞭兗礦能源、廣匯能源等煤炭公司、中瓷電子、三安光電等半導體材料公司以及南都電源、TCL中環等新能源產業鏈公司。
工商銀行之外，薑誠旗下中泰興為價值精選A、中泰紅利優選一年均重倉瞭建設銀行、農業銀行，截至一季度末，這2隻產品分別持有建設銀行、農業銀行1583.87萬股、3579.53萬股。
六大國有大行中，易方達張清華執掌的易方達悅興一年持有A重倉瞭郵儲銀行，以2993.31萬股的持股數量，在一眾重倉該股的基金產品中排名第五。
丘棟榮減持蘇南農商行、張坤、張清華重倉招行
從重倉數據看，自2022年二季度起，中庚基金至今已連續4個季度減持蘇農銀行，共計減超1.41億股。今年一季度末，中庚基金共計持有該股2907.76萬股，即使較上一季度減持7726.62萬股，在重倉蘇農銀行的4傢基金公司中，中庚基金持股數量仍為最多。
較上一季度，蘇農銀行前十大流通股東一季度累計減持的1862.45萬股，來自丘棟榮旗下3隻產品。這一季度，中庚價值領航、中庚小盤價值、中庚價值品質一年持有分別減持瞭519.23萬股、261.04萬股、1082.18萬股。經此減持，這3隻產品分別為蘇農銀行第三、第七、第十大流通股東；持股保持不變的中庚價值靈動靈活配置，則為蘇農銀行的第八大流通股東。
自2021年三季度，中庚價值靈動靈活配置以1612.26萬股躋身蘇農銀行十大流通股東行列後，便不曾減持過。該產品曾在2021年四季度、2022年三季度分別增持蘇農銀行833.55萬股、461.95萬股，其餘季度保持不變。
自“入圍”蘇農銀行十大流通股東以來，中庚價值領航、中庚價值品質一年於今年一季度首度減持蘇農銀行；同在一季度減持外，中庚小盤價值已在2022年一至三季度連續減持蘇寧銀行共計2846.27萬股。
一季度末數據顯示，重倉常熟銀行的基金產品中已無中庚基金的身影。而此前多個季度，中庚基金持股數量在一眾重倉該股的基金公司中，排在首位。僅從重倉數據看，自2022年四季度末起，中庚基金便開始減持常熟銀行。去年四季度，該基金公司首度減持瞭8520.98萬股；今年一季度，中庚基金更是大手筆減持常熟銀行的1.04億股。
經過減持2442.7萬股，中庚價值領航一季度末仍持有常熟銀行4294.16萬股，位居該公司第八大流通股東。同期，中庚價值品質一年持有退出常熟銀行十大流通股東行列；在去年四季度，這2隻產品已分別減持瞭常熟銀行2823.31萬股、806.16萬股。
在減持之前，丘棟榮旗下產品也曾連續多個季度增持過常熟銀行、蘇農銀行這2傢蘇南地區的農商行。
身為“城商行之王”，寧波銀行也得到瞭諸多明星基金經理的青睞。截至一季度末，在一眾重倉寧波銀行的基金產品中，朱少醒旗下富國天惠精選成長A、勞傑男旗下匯添富價值精選A分別以3000萬股、1501.88萬股持股數量，排名第一、第三；這一階段，重倉寧波銀行的，還包括陳一峰在管的安信價值精選以及工銀瑞信旗下鄢耀、杜洋、胡志利等老將在管產品。
在一季度，重倉“零售之王”招商銀行最多的是易方達基金，與此同時，張坤旗下易方達藍籌精選是重倉招商銀行最多的單隻產品，季末持有1.15億股；此外，重倉招商銀行較多的產品，還包括勞傑男旗下匯添富價值精選A、薑誠旗下中泰興為價值精選A、中泰星元價值優選A、張坤旗下易方達優質企業三年持有、以及張清華在管的易方達裕豐回報A、易方達豐和A、易方達安心回報A、易方達悅興一年持有A等產品、
賣方建議關註優質城商行，輔以優質農商行
據海通國際林加力團隊5月4日最新研報，銀行業一季度收入增速略高於2022年。由於2022年增速是逐季下降的，相比2022四季度的低點，一季度的收入增速有明顯的修復。
經過對比，海通國際認為城商行業績最好，其次是農商行，然後是大行，最後是股份行。國有大行利潤增速大致符合預期。其中農行為1.75%，工行、中行和建行在0%-1%之間，符合預期；交行和郵儲銀行分別為5.6%和5.2%，略高於預期。收入增速中行、農行、建行、交行、郵儲銀行均為正增長，其中中行收入增速達到11.6%，整體表現不錯。
林加力團隊指出，大行資產質量平穩，其中工行、農行和建行不良率持平，中行、交行和郵儲下降，中行下降明顯，從1.32%下降到1.18%；五大行撥備覆蓋率都有提高，其中中行增幅最大。需要註意的是，一季度保費收入對營收貢獻較大，持續性存疑；此外，銀行和保險公司的會計規則有差別，需要註意口徑差異對利潤的影響。
股份行總體收入增速負增長。收入壓力主要是由於1月1號貸款重定價導致貸款利率很低，還有年初一些大銀行以極低利率去搶大額對公客戶的貸款，所以一季度息差壓力最大。三四月份極低利率消失後，該團隊認為息差壓力後面會逐步緩解。
基於城商行在上述4類銀行中利潤增速和收入增速韌性最強，海通國際建議關註優質的城商行，輔以比較優質的農商行。城商行是行業裡最強的子版塊，建議持續關註。農商行中，常熟銀行財報表現最好。
林加力團隊認為，大行貼近中特估概念，團隊首選利潤增速最好的交通銀行，其次是收入增速最超預期的中國銀行，再次是結構數據（手續費收入）超預期的郵儲銀行，撥備覆蓋率較高的農業銀行也值得關註。股份行中，該團隊建議關註一季報不錯的低估值黑馬股，比如利潤和收入增速較好的浙商銀行；機構熱門股中，估值可能修復的招商銀行和平安銀行可以在業績真空期進行博弈和交易。
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