新對沖基金之王Griffin：美國明年不太可能躲過衰退，對中國樂觀

去年剛剛晉升“對沖基金新王”的Citadel創始人兼CEO Ken Griffin在接受媒體對話時表示，美國不太可能在2024年躲開經濟衰退，對2024年要謹慎得多。Griffin預計美聯儲今年將再加息一次，然後暫停加息相當長時間。

Griffin認為機會將來自信貸市場。“我們會將信貸市場視為機會來源。信貸市場應該在今年晚些時候成為一個有意義的（業績）貢獻者。”Griffin透露，Citadel特別關註信貸市場中的高收益類產品，采用多空策略交易。

周三，美聯儲6月會議如期暫停加息，但暗示還會再加息兩次，這比市場預期的要鷹派。美聯儲還預計今年美國經濟不會衰退。

Griffin對中國頗為樂觀，他預計今年中國經濟增長有望超過5%。Griffin表示，從長遠來看，對中國市場持續感興趣。“無論下一任美國總統是誰，我認為這不會改變Citadel在中國的戰略。中國股市的規模和范圍對我們投資者來說極具吸引力。”

當前Citadel正在申請中國的合格境外機構投資者（QFII）牌照，該牌照允許國際投資者參與中國大陸的證券交易。Citadel附屬公司Citadel Securities LLC在今年2月獲得瞭該牌照許可。

Citadel在亞太地區一直積極擴張，在該地區擁有近200名員工，Citadel證券擁有超過250名員工。中國香港是Citadel和Citadel證券在亞太地區最大的辦公室所在地，各有100多名員工。去年Citadel在中國香港擴大瞭團隊規模，增加瞭額外的辦公空間。

華爾街見聞稍早文章提到，Ken Griffin還認為現在參與日本市場令人興奮，日本的經濟有“走出通縮”的跡象，日本企業正變得更加專註於為股東獲取利益，並逐步拓展全球業務。Citadel將在今年重啟東京辦公室。

Griffin也大談今年大火的人工智能。他表示，生成式人工智能正在改變金融，能夠提高投資領域從業人員和軟件工程師的生產力。針對新一輪創新，人們需要接受培訓，以應對就業市場的不利影響。

Griffin說，令人難以置信的是，人們對生成式人工智能如此著迷。從歷史上看，技術創新創造瞭更多的就業機會。現在的問題是，這些技術將如何對某些經濟部門和某些類型的工作產生不成比例的不利影響。

在Citadel內部，公司將使用生成式AI來幫助軟件開發人員提高工作效率，員工們還使用微軟Copilot增效。Citadel正在就使用OpenAI的ChatGPT工具的企業版許可進行談判。

不過由於Citadel長期以來一直處於自動化和技術進步的前沿，Griffin表示，當前這一代的大型語言模型尚未對Citadel的交易策略產生有意義的影響。

據匿名知情人士透露，今年截至5月底，Citadel的旗艦Wellington基金回報率為6.1%。Citadel旗下的股票、固定收益和宏觀、大宗商品、量化和信貸策略業務條線在上個月都取得瞭正回報。Citadel的股票類基金今年前5個月上漲瞭7.3%，其中5月的回報率為1.2%，戰術交易類基金今年前5個月上漲瞭7.1%，全球固定收益類基金前5個月上漲瞭3%。