持續爆發！資金瘋狂湧入AI：這一板塊漲幅超90%，萬億巨頭繼續狂飆

國內外資金繼續加碼AI概念股。

當前，國內政策層面對於通用人工智能和算力中心的創新發展扶持政策不斷推出，資本市場對於AI（人工智能）熱情不斷升溫。在AI下遊應用中，遊戲板塊成為最被看好的投資標的，資金流入明顯增多，而遊戲主題ETF基金產品，今年累計漲幅也接近翻倍。

在美股市場上，AI龍頭英偉達上周漲幅超過25%，今年內漲幅已達174%，5月30日盤中市值一度突破萬億美元關口。而在5月25日，在英偉達當天上漲超24%的背後，是美國半導體板塊指數ETF——iShares安碩半導體ETF（SOXX）獲得將近8.05億美元資金流入，創下2001年以來最大單日資金流入。

AI概念股持續爆發，遊戲板塊漲幅接近翻倍

5月30日，A股AI概念股全線爆發。隨著政策層面對於通用人工智能和算力中心的創新發展扶持政策不斷推出， AI概念行情也在A股市場上不斷升溫。

當日，北京市政府關於印發《北京市加快建設具有全球影響力的人工智能創新策源地實施方案（2023-2025年）》。其中提出，推動國產人工智能芯片實現突破。到2025年，人工智能核心產業規模達到3000億元，持續保持10%以上增長，輻射產業規模超過1萬億元。

“在AI下遊應用中，最看好遊戲。而且遊戲板塊一直是傳媒內部商業模式最好、市場認知度最高的板塊。”中信建投傳媒互聯網行業首席分析師楊艾莉表示，遊戲開發的各產業環節與AI的結合度高，落地速度快。遊戲是制作流程最復雜、工業化程度最高的內容形態，制作所需材料包括文字、圖片、動畫、音頻、3D素材、NPC互動等多個元素，但均可由AI生成，有望在AI技術下實現降本增效、升級交互體驗，乃至創新遊戲品類。

在政策和預期不斷看好下，遊戲、雲計算、大數據等AI概念主題基金持續成為市場上漲的熱點。根據開源證券的研究數據顯示，2023年以來，TMT板塊內，基金大幅加倉的時點較晚，傳媒和通信行業分別從4月14日和3月31日開始加倉。

5月30日，A股全市場規模最大的遊戲主題基金——遊戲ETF(159869)當天漲幅達到6.14%，領漲市場。據Choice金融數據顯示，該基金近60天獲超47億元凈流入，今年累計漲幅達到92.66%，接近翻倍，領漲股票ETF市場。

德邦證券分析師馬笑認為，5月國產遊戲版號下發，合計86款產品獲發。一方面，遊戲檔期環比優化，暑期檔值得期待。另一方面，微觀角度上，一季度遊戲市場的環比修復已經開始。具體到投資邏輯上，看好全年維度的遊戲行業“戴維斯雙擊”。

AI龍頭英偉達漲幅已達174%

與中國AI行情持續爆火一樣，美股資本市場AI的行情也如火如荼。微軟、谷歌、英偉達、AMD、臉書等七大權重個股在AI浪潮推動下，年初以來均實現顯著上漲。

5月30日，英偉達盤中市值一度突破萬億美元，收盤漲幅近3%，最新市值為9907億美元。英偉達仍有望成為繼Meta、亞馬遜、微軟、Alphabet、蘋果和特斯拉之後，美國第7傢超過萬億美元的公司。

今年以來，英偉達累計漲幅已達174%。在英偉達大幅飆升的背後，是指數基金為代表的資金大幅湧入。5月25日，英偉達單日上漲24.37%，而當日美國半導體板塊指數ETF——iShares安碩半導體ETF（SOXX）獲得將近8.05億美元資金流入，創下2001年以來最大單日資金流入。

根據Choice金融數據終端統計顯示，自1月份以來，美股七大科技股的漲幅中位數高達43%，幾乎是標普500指數的五倍；平均漲幅為70%，而標普500指數的其他493隻股票平均隻上漲瞭0.1%；七大科技股的平均市盈率為35倍，比市場水平高出瞭80%。可以說，如果剔除AI相關個股後，標普500指數剩餘成份股今年以來市值加權收益水平幾乎為零。