1、招銀國際表示，美國經濟從過熱明顯降溫，未來趨冷但有望避免衰退。美聯儲將開啟降息周期，明年底之前累計降息可能達到175個基點。美元降息將增加國際流動性供應，降低全球資金成本，推動收益率曲線陡峭化。美股在初期可能反應負面，因盈利下調風險抵消降息作用，後期將對降息做出正面反應。隨著美歐和美日經濟增速差收窄，美元降息周期將帶動美元指數溫和回落，利好新興市場貨幣與股市，但利好程度仍要看新興市場自身經濟基本面和投資回報率前景。美元降息周期將提振人民幣匯率，減輕匯率對中國利率政策制約，改善港股市場流動性。
2、東吳證券表示，美國8月通脹基本符合預期。核心服務方面，住房成本高企仍然是通脹回落不可忽視的阻力。超級核心通脹環比延續回升。8月，在“貝裡爾”颶風影響效果的減弱後，從新增非農就業人數有韌性的上漲、失業率從7月的4.3%下落至8月的4.2%，裁員人數保持穩定來看，9月首次降息50bp的可能性大打折扣。疊加8月通脹整體穩步向下，並沒有出現意外的減速（核心CPI環比在-0.3%至0.5%之間），這基本上給9月降息25bp吃上瞭一顆“定心丸”。
3、中信證券指出，美國8月CPI基本符合預期，整體而言延續瞭上份報告“中規中矩”的基調，但核心CPI讀數受租金通脹影響而出現瑕疵。該行預計年內美國通脹同比將大致穩定，仍認為租金通脹降溫趨勢並非出現反轉，維持美聯儲年內降息三次、每次25bps的預測。大選辯論減弱瞭市場對美國明年出現“再通脹”風險的擔憂，而近期市場在通脹緩和的基調中對增長方面的數據表現較敏感，可留意短端美債、防禦性美股的配置機會。
4、中金研報表示，美國8月總CPI季調環比上漲0.2%（前值0.2%），同比增速回落至2.5%（前值2.9%），低於市場預期；核心CPI環比上漲0.3%（前值0.2%），同比增長持平於3.2%，符合市場預期。雖然總CPI繼續放緩，但核心CPI環比連續第二個月反彈、特別是房租和核心服務通脹（supercore）仍引起瞭市場關註。這份通脹數據基本鎖定美聯儲在9月降息25個基點，但不支持大幅寬松。基準情形仍是美國經濟軟著陸，隻不過這次伴隨通脹粘性，可能導致美聯儲降息“走走停停”。這也意味著當前市場對於大幅降息的定價可能過度激進，未來存在調整風險。
5、海通證券研報指出，消費電子行業進入成熟期後逐步兼具周期和成長屬性，體現在其存量市場需求隨全球經濟周期波動、增量成長空間取決於技術突破式創新。回顧A股消費電子板塊，系統性行情開啟往往伴隨著多項基本面指標回暖，其中有主題催化的細分板塊超額收益更優。後續消費電子存在兩大主要關註點：AI賦能新產品對消費電子需求有多大拉動、全球宏觀趨勢是否企穩回升。
6、國泰君安研報表示，2024年上半年基礎化工指數先反彈後下跌，總體與兩大指數走勢共振。五月漲價行情反彈後受行業景氣下行影響，整體表現不佳。“金九銀十”旺季來臨，國內穩增長政策發力疊加海外流動性寬松，基礎化工行業有望在下半年迎來反彈。
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