協定、通知存款自律上限將迎調整，有銀行已開會研究

昨日晚間，有消息稱，相關部門通知，對協定存款和通知存款自律上限進行調整，其中，國有銀行執行基準利率加10BP，其他金融機構執行基準利率加20BP，該調整將自5月15日起執行。今日上午，一傢中小行內部人士對財聯社確認上述消息，並表示目前相關業務部門正對此進行開會。

實際上，在五一節前，財聯社記者即從某銀行內部人士處瞭解到，協定存款、通知存款利率或會下調。業內人士也分析，進入2季度，銀行負債成本管控必要性仍強，預計後續對於存款定價自律管理包括但不限於對協定存款、通知存款等創新活期存款定價進一步規范。

對於上述新規，有銀行業券商分析師認為，對於規范協定存款定價秩序作用較大，減少存款定價的無序競爭，合力壓降銀行負債成本。預計新規則會普遍降低中小行協定存款及通知存款利率，但對大行及部分股份行的影響相對很小。

協定存款、通知存款自律上限將迎調整 有銀行火速開會研討

最新有消息稱，相關部門通知，對協定存款和通知存款自律上限進行調整，其中，國有銀行執行基準利率加10BP，其他金融機構執行基準利率加20BP。同時，停辦不需要客戶操作、智能自動滾存的通知存款，存量自然到期。該自律上限調整將自5月15日起執行。

一傢中小銀行內部人士表示，昨天電話通知相關內容，目前該行業務部門正對此進行開會研討。

實際上，市場對此已有預期。五一節前，一傢城商行內部人士對財聯社記者表示，協定存款、通知存款利率或將迎來下調。

所謂協定存款，一傢大行客服對財聯社記者介紹，單位協定存款是指企業與我行簽訂協定存款合同，開立銀行結算賬戶，約定期限，並商定賬戶基本額度，銀行對基本額度內存款按活期存款利率計息，超過基本額度的部分，按協定存款利率支付利息的一種存款。協定存款分為普通型協定存款和傳統型協定存款兩種。

另外，通知存款分為一天通知存款和七天通知存款，支取時通過手機銀行或網上銀行等渠道提前一天或七天通知銀行，即可按實際存期及支取日相應幣種檔次利率計付利息。

華泰證券銀行業分析師沈娟表示，協定和通知存款均納入活期存款統計，且基本為對公活期存款，但其利率遠高於活期存款掛牌利率。

央行官網2015年10月24日發佈的金融機構人民幣存款基準利率調整表顯示，1天和7天期通知存款利率分別為0.80%、1.35%，協定存款利率為1.15%，活期掛牌基準利率為0.35%。

廣發證券研報曾指出，根據《中國人民銀行關於印發存款統計分類及編碼標準（試行）的通知》（銀發[2010]240號），協定存款屬於對公業務，指的是指存款人通過與金融機構簽訂合同約定合同期限、確定結算賬戶需要保留的基本存款額度，對基本存款額度按結息日中國人民銀行規定的活期存款利率計息、對超過基本存款額度的存款按中國人民銀行規定的協定存款利率或合同約定的利率計息的存款。目前央行公佈的協定存款基準利率為1.15%，高出活期存款基準利率80BP。

廣發證券認為，協定存款本質是高息活期存款。協定存款對銀行來說，除瞭更高的利率外，其他屬性和一般活期存款一樣，在流動性指標等監管考核上沒有其他益處，實質是對公高息活期存款。

近期在中小銀行陸續下調定存掛牌利率時，光大證券金融業首席分析師王一峰表示，存款成本管控仍有後手牌，“類活期”存款是重要抓手。彼時，王一峰預計後續對於存款定價自律管理包括但不限於將協定存款、通知存款等創新類活期存款納入自律機制管理。他表示，現階段，對核心定期存款而言，同時有EPA和MPA進行約束，但“類活期”存款缺少政策指引，未來或將對這類產品比照活期存款進行規范。

引導對公活期成本下降 中小行協定、通知存款利率料普遍降低

對於協定存款等或將迎來調整新規，招商證券銀行業首席分析師廖志明表示，估計協定存款等規模20-30萬億，占總存款比例10%左右，估算新規將降低銀行總存款付息率2BP左右。廖志明認為，新規對於規范協定存款定價秩序作用較大，減少存款定價的無序競爭，合力壓降銀行負債成本。此前，部分銀行的協定存款和通知存款定價過高，對定價低的銀行產生壓力。

部分銀行官網以及手機銀行APP顯示，目前六大行1天、7天期通知存款掛牌利率均分別為0.45%、1.00%，協定存款利率為0.90%，活期存款利率為0.25%。有大行手機APP顯示，1天期通知存款利率最高可至1.25%，7天期通知存款利率最高可至1.75%。另外，一股份行7天期智能通知存款利率最高可達2.00%

廖志明稱，目前四大行及招行等協定存款掛牌利率為0.9%, 低於基準利率。部分中小銀行協定存款利率為“基準利率+35BP”=1.5%，可能個別銀行利率較高。從目前來看，大行協定存款普遍較基準利率加點不多。

若國有四大行執行基準利率加10BP，即協定存款利率上限1.25%；其它金融機構執行基準利率加20BP，即協定存款利率上限1.35%。廖志明預計新規則會普遍降低中小行協定存款及通知存款利率，但對大行及部分股份行的影響相對很小。

沈娟表示，4月以來部分中小行、定價較高的股份行存款掛牌利率有所調降。當前協定存款、1天、7天通知存款管理缺位，實際利率普遍存在高利率情況，部分中小銀行協定存款在2%以上。此次調整後，引導對公活期成本下降，降成本政策意圖進一步明確。存款降價政策+資產端讓利壓力趨緩，反映監管著力維護銀行合理息差水平、合理盈利空間，有利於增強銀行內生資本補充能力。