【券商聚焦】安信證券維持比亞迪電子(00285)“買入”評級 料後續季度業績持續保持增長

安信證券發研報指，比亞迪電子(00285)2023年Q1公司錄得收入 263.7 億，同比增長 26%，創下歷年 Q1 收入新高，主要受益於北美大客戶、汽車電子以及戶用儲能等產品業務收入增長。期間毛利率為 7.7%，同比大幅增加 2.23 個百分點，主要由於整體業務結構優化，新能源和海外大客戶收入占比的提升以及產能利用率改善所致。期間公司歸屬於股東凈利潤為4.6 億元，同比大幅增長 154.9%。

該行指，公司在北美大客戶、電子煙客戶方面業務進展順利，同時新能源汽車、戶用儲能以及服務器方面繼續發力，2023 年一季度財務表現打開瞭開門後，後續季度業績有望持續保持增長。該行預計未來公司業績將繼續保持恢復態勢，按照 2023/2024 年 26x/15x的市盈率，給與公司 31.2 港元的目標價，相較於最近收市價有 35.1%的預期漲幅，維持“買入”評級。