美國半導體公司CEO們穿梭於中美之間

近期，美國半導體企業的高管們頻繁往返於中美。

繼高通公司CEO安蒙3月訪華、英特爾首席執行官帕特·基辛格4月來華並與商務部部長王文濤會見後，美國又一半導體公司——美光公司的總裁兼首席執行官桑傑·梅赫羅特拉7月19日拜會中國商務部。

太平洋另一邊，芯片公司高管們也在加強與美國政府溝通。據彭博社等媒體報道，日前美國三大芯片巨頭英特爾、高通和英偉達的高管擬定本周前往華盛頓對拜登政府展開勸說，希望說服拜登政府放棄對中國實施更多芯片出口限制。美國政府出臺的半導體限制政策，影響中國相關產業發展，也對美國半導體企業構成負面沖擊。半導體行業整體正在經歷下行的周期。在這樣的背景下，美國的半導體巨頭們不斷穿梭於中美，探索適合發展的中間地帶。

往來於中美

市場近期再次傳出消息，美國對華的半導體限制政策可能進一步升級。據彭博社等媒體報道，英特爾、英偉達、高通公司首席執行官因反對進一步收緊芯片和半導體制造設備的對華出口管制，所以向拜登政府提請會晤。

除瞭嘗試勸說美國政府之外，美國半導體公司的高管們也頻頻訪華。

最近一位“旋風”訪華的是美光公司的總裁兼首席執行官桑傑·梅赫羅特。據每日經濟新聞報道，桑傑·梅赫羅特7月19日拜會瞭中國商務部。美光曾於6月宣佈計劃未來幾年對其位於中國西安的封裝測試工廠投資逾43億元人民幣，以示對中國市場的重視。

早先時候，帕特·基辛格結束今年的第二次訪華行程，兩次訪華僅隔瞭3個月。在訪華期間，帕特·基辛格表示，中國堅定不移推進高水平對外開放的明確信號讓跨國公司感到鼓舞和振奮，英特爾將繼續與中國商業夥伴加強合作，深耕中國市場。

王文濤則表示，中國在推進中國式現代化的進程中，將堅持高水平對外開放，開放的大門會越開越大。中國的發展將為世界提供新機遇，也將為包括英特爾在內的廣大跨國企業提供更廣闊市場。

在今年的3月份，十餘位跨國公司的高管拜會瞭商務部，其中就有手機芯片巨頭高通的首席執行官安蒙。中國是手機制造大國，小米、OPPO、Vivo等企業都使用高通的芯片解決方案。目前高通約有半數的銷售收入來自中國市場。美國半導體企業的管理層穿梭於中美之間，顯示出半導體業界對於限制性政策升級的擔憂。

英偉達CEO黃仁勛曾多次對美國政府的《芯片法案》表達過不滿，他一度警告稱：“如果我們被剝奪瞭中國市場，我們是沒有應急措施的，（世界上）隻有一個中國，中國市場不可代替。”

美國半導體協會（SIA）也在近期發表聲明，呼籲拜登政府在評估限制措施造成的影響前，“不要進一步限制”對中國的芯片銷售，允許該行業繼續進入中國市場。SIA解釋稱因為中國是“世界上最大的半導體商業市場”。

SIA聲明中敦促美國政府不要采取進一步限制。這已不是SIA首次就美國對華限制政策發聲。SIA總裁兼首席執行官約翰·紐菲爾此前對媒體表示，盡管美國政府存在所謂的“國傢安全”擔憂，但美國企業仍希望進入中國市場。

“（中國）是我們最大的市場，我們認為不能缺席中國市場。”20日，中國半導體行業協會發佈聲明，回應美國半導體行業協會。聲明中稱：一些美國芯片企業的領導人正試圖遊說美國政府減少貿易限制、推動全球合作。美國半導體行業協會還發佈瞭“關於美國政府對半導體產業可能額外限制的聲明”，這集中反映瞭美國半導體界對美國政府所作所為的擔憂。

中國半導體協會表示，幾十年來，半導體產業之所以能夠持續創新、蓬勃發展，得益於主要國傢和地區的通力合作。經過數十年發展起來的半導體產業全球化一旦被破壞，必然會對全球經濟產生嚴重的負面影響，不僅會導致半導體全球供應鏈的碎片化，也會破壞全球市場的統一，進而斷送全球經濟的繁榮。

難以割舍

日荷半導體設備制造商同樣無法割舍中國市場。

荷蘭光刻機巨頭公司ASML總裁兼首席執行官彼得·溫寧克在20日召開的第二季度業績說明會上特別談到中國市場。溫寧克表示，不同細分市場的需求出現瞭一些下滑，但過去兩年裡中國客戶在內的市場需求滿足率不足50%，中國市場消化瞭一部分其他市場放緩的DUV需求。

不久前召開的SEMICON China 2023展會期間，盡管日本政府已經頒佈瞭半導體設備出口限制的相關政策，但無論是尼康（Nikon）半導體還是佳能（Canon）半導體，均在自己的展臺上展示瞭最先進的產品。

尼康半導體公司的內部人士向第一財經記者透露，尼康作為日本的半導體企業，不得不遵守日本政府的規定，政策落地後，公司會積極研究，在政策劃定的范圍之內和中國市場展開積極合作。

當下正值全球半導體市場的下行周期。

7月20日，臺積電公佈2023年第二季度財報，合並營收約4808億元新臺幣，同比下降約10%；凈利潤1818億元新臺幣，同比下降23.3%。市場研究機構TrendForce的最新研究報告顯示，2023年一季度晶圓代工市場營收規模約為273億美元，環比下滑18.6%。

英特爾2023財年一季度的財報數據顯示，公司營收117億美元，同比下滑36%，凈虧損28億美元。高通2023年第二財季營收為92.75億美元，同比下滑17%；凈利潤為17.04億美元，同比下滑42%。

消費電子產業的疲弱短期難以緩解，令半導體企業承壓。分析機構Counterpoint對第一財經表示，近期PC、智能手機等板塊的表現持續受到庫存調整的影響，預計影響將延續至2023年第三季度。

半導體市場正處於消費疲軟疊加去庫存周期的雙重影響下，新的限制性禁令無疑會讓半導體產業雪上加霜。與此同時，國外半導體設備受限，留下瞭部分市場空間。中國的部分企業在奮力填補這一空缺。

SEMI數據顯示，2023年第一季度中國半導體設備進口量同比下降23%，與此同時，根據最新業績預測，北方華創、中微半導體等中國半導體設備制造商今年上半年利潤都有望實現樂觀增長。

CIC灼識咨詢執行董事柴代旋告訴第一財經記者，中國半導體設備廠商上半年營收業績的增長與荷蘭、美國以及日本在半導體領域的出口禁令之間存在一定關系。半導體設備的進口限制加速瞭半導體國產設備滲透，進口設備的禁運促使晶圓廠加速國產設備的導入，提升瞭半導體設備廠商業績。