内地保险公司不许破产，香港保险会破产吗？

疫情催生了人们的保险意识。 许多人会购买保险产品来保护自己和家人。 但也有客户担心，如果保险公司倒闭，投保能否得到保障。 如果发生收购或合并，客户的保单权利是否会丧失？

01

香港保险倒闭吗？

香港有很多知名的国际保险公司，都有100多年的历史，例如1919年成立的友邦保险、1877年成立的英国保诚保险等。并不意味着这些公司一定不能经营不善。

2008年金融海啸，美国AIG保险因美国次贷危机被评级机构大幅下调。 市场对公司资产进行赎回抛售，导致流动性紧张，迫使美国政府接管，成为历史上第一家被政府收购的保险公司。

香港迄今从未发生人寿保险破产，并有收购兼并发生，例如2012年将ING 的亚洲业务出售给李泽楷并更名为FWD ，以及收购 的香港2018年云峰金融Kong业务。

02

香港严格监管的保险制度

有人说，内地保险公司不会破产，但香港保险公司可以破产。

事实是这种说法并不严谨。 无论是内地保险法还是国际惯例，持有长期寿险保单保险公司都不能自行解散。

也有人说，香港保险不受内地法律保护。

这句话本身是对的，但并不代表香港保险没有法律保障。

香港保险自然受香港法律保障。

1、我们从内地和香港的法律规定中寻找保险公司的破产制度

关于“华人保险法》和香港的《华人香港特别行政区香港保险条例》 ”和“内地保险公司不许倒闭”。

关于保险公司破产清算下保单的保护（/）：

香港保险条例第46(2)条规定：“除法院另有命令外，清盘人须继续经营该保险人的长期业务，以将业务转让予另一名保险人，不论该等承保人是现有承保人或为此目的成立的承保人；

本条例为香港特别行政区基本法网站：!zh-Hant-HK@2017-02-13T00:00:00/s46，页面如下：

《华人保险法》第八十九条至第九十二条规定了保险公司分立、合并、撤销或者解散的有关事项。

这是“百度百科”找的华人保险法》的规定：，页面如下：

对比内地和香港关于保险公司破产的法律规定，香港保险条例规定，如果一家保险公司清算，其长期业务必须转移至另一家保险公司或因此事项而设立的保险公司；

但是，中国有两个规定。 第八十九条 经营人寿保险业务的保险公司，除依法分立、合并或者撤销外，不得解散。 第九十二条 经营人寿保险业务的保险公司被依法撤销或者宣告破产的，其持有的人寿保险合同和责任准备金必须转移给其他经营人寿保险业务的保险公司； 保险公司达成转让协议的，国务院保险监督管理机构应当指定一家经营人寿保险业务的保险公司接受转让。

可见，在大陆法律中，解散与破产不是一个概念。 事实上，大陆法律也规定寿险公司可以破产。 破产后，其持有的长期保险合同也将被其他寿险公司承保。

现代社会保险公司属于金融机构中非常重要的金融生态。 他们的客户不是企业，而是普通大众和政府机构。 因此，保险公司承接的业务型金融机构多于商业银行和投资银行。 社会责任重大，因此应采用更严格的监管规则。

国内的保险监管机构是“保险监督管理委员会”，其制定的法规是《保险法》（全称《华人保险法》）。 香港的保险监管机构是“保险业监理处”，以它为依据的法规就是《保险公司条例》。

《华人保险法》共187条，加上主席令第11号，共21523字。 《香港保险条例》全文英文有71,006字，香港政府官方中文译本相差5倍。

《保险法》中关于保险公司的部分是第三章第六十七条至第九十四条，占总篇幅的六分之一不到。 保险业是关系国计民生的重要行业。 我们认为，保险条例再详细也不过分。

2、法律也是人制定的。 让我们对比一下历史

香港：可以说，香港自清政府统治以来，170年来没有出现过寿险公司破产案。 香港政府会委任一名政府委任精算师到每家合法经营的保险公司的核心精算部门，从公司内部监督保险公司的运作，保障客户的利益。

一方面，保险公司只能投资政府认可的低风险投资工具； 另一方面，他们会分担一家公司客户的保费，并与其他保险公司承保，整个行业都会分担风险。 如果境外保险公司在香港注册，其经营的业务由母公司独立核算。

如果母公司存在财务风险，香港政府指定的精算师将绕过保险公司的董事会，直接向香港政府汇报。 香港保监会有权冻结公司资产，不允许其离港，以保障客户利益为先。

这道防线的“生命力”也在2008年的金融海啸中得到了充分展现。 当时，虽然全球顶级投资银行和商业银行纷纷倒闭，但保险公司却安然无恙。 友邦保险的母公司AIG 因金融危机出售了友邦保险的大部分股份。 因此，香港友邦不仅没有遭受2008年的金融危机，反而回购了母公司持有的大部分股份。 2010年在港股IPO募资205亿美元，成为迄今为止全球第五大IPO，成为香港本土控股的保险公司。 事实上，全世界的寿险公司都不允许破产，否则就不会有雷曼兄弟及其旗下的其他400家银行和AIG保险濒临破产，美国政府也没有伸出援助之手。 挽救了雷曼兄弟和剩下的400家银行，并出资收购了美国国际集团AIG保险85%的股份，没有让美国国际集团AIG保险倒闭。

中国大陆：1949年新中国成立后的70年里，没有一家保险公司倒闭，倒闭的只有一家银行，那就是1998年海南发展银行因疯狂炒海南土地而倒闭。 如何处理？

03

偿付能力充足

当一家保险公司被收购时，投保必须关心他们的保单权利是否会受到影响。 保单是保险公司的资产和负债。 收购或合并后，必须接管现有保单和条款和条件，以确保现有保单持有人的权益。 香港保险受香港保险业监管局监管及发牌，亦受《保险业条例》规管。 在香港经营的保险公司必须有足够的股本要求和偿付能力储备，以及足够的再保险安排。

在严格的监管下，确保香港的保险公司必须有足够的报销额度。 保险公司需要向保监局缴纳准备金。 所谓偿付能力储备，就是保险公司在短期内能够支付的赔偿金额。 同时，根据《保险业条例》（第 41 章）第 25a 条，香港保险公司必须维持一定数额的资产，包括还款准备金，不得低于其净业务负债的 80%。 同时，根据《香港保险条例》，保险公司的偿付能力充足率不能低于150%，保监局将禁止保险公司继续销售新保单，直至偿付能力不足比例高于150%。 香港大部分保险公司的偿付能力充足率超过300%（内地保险公司普遍维持在150%左右）。

TBTF

Too Big to Fail（简称TBTF）是一个经济学概念，是指当行业内一些大型或骨干企业濒临倒闭时，政府不能掉以轻心，甚至不惜投资公共资金对其进行救助，避免那些已经倒闭的企业产生巨大的连锁反应，对整个社会造成更严重的危害。 这种情况被称为“大到不能倒”。

由全球金融规则制定者 20 国集团 (G20) 成立的金融稳定委员(FSB) 发布了九家具有系统重要性的保险公司（即太大而不能倒闭）的名单：

1. 英国保诚 Group (PLC) 成立于1848年，在香港和中国内地均设有分公司。

2、荷兰环球人寿（AEGON）成立于1844年，是全球第五大保险公司，在香港和内地均设有分支机构。

3. (SE) 德国安联集团是欧洲最大的保险公司，也是全球最大的保险和资产管理集团之一。安联保险集团于1890年成立于德国柏林，至今已有129年的悠久历史.

4、安盛集团，全球最大的金融保险集团之一，成立于19世纪初，在全球59个国家拥有1.03亿客户

5、国际保险集团（AIA）成立于1931年，主要服务于亚太地区，1992年引入中国大陆。

6、美国国际集团（AIG） 美国国际集团的历史可以追溯到1919年。2018年7月19日，《财富》世界500强榜单发布，AIG位列第207位。

7. Group() 拥有150年经验的美国 Group是美国最大的人寿保险公司，目前为美洲、亚太和欧洲的9000万客户提供创新服务和解决方案

8. Group ( ) 成立于1875年（益海年），是美国最大的人寿保险公司之一。 2018年7月19日，《财富》世界500强榜单发布，美国保诚金融集团位列第160位。

9. 英杰华集团（AVIVA）成立于1696年，是英国最大的保险公司，在香港和内地均设有分支机构。

10.忠利保险（ ），成立于1831年，是欧洲第三大保险集团，人寿保险业务排名第一。 香港及内地均设有分行。

04

香港保险的国际声誉

让我们来看看一些大家耳熟能详的内资和港资企业的国际声誉。

目前，国际公认的金融信用评级机构包括标准普尔、穆迪和惠誉。

标准普尔最高信用等级为：AAA；

穆迪最高信用评级为：Aaa；

惠誉最高信用评级为：AAA。

上述三个评级机构的信用评级低于BBB-/Baa3的为非投资类。

中国大陆几家主要银行的长期信用评级结果

香港几家主要银行的长期信用评级结果

中国内地几家主要寿险公司长期信用评级结果

香港几家主要人寿保险公司的长期信用评级结果

通过简单的分析比较可以看出，保险公司的信用等级高于银行，香港的金融机构无论是银行还是保险公司的信用等级也都高于国内机构.

看完这些，你还觉得香港保险会轻易倒闭吗？

保险业是社会金融业的最后一道防火墙。

香港保险制度和背后政府的支持，这让我们购买的每一份保险都增加了几分稳健和信心。

我们在选择保险产品的时候，一定要记得为自己和家人选择一家偿付能力高、国际声誉优秀的保险公司，这样才能享受到最大的保障。

編輯：碩谷新聞聚合