以保诚历史悠久的名牌产品——保诚“理想人生”储蓄红利保险为例
这是客户于1995年购买的保诚「理想人生」计划，缴费期为10年，客户于2012年共持有17年。香港保诚公司以投保时的假设红利为基准1995年，17年间只有4次低于预期，两年只有-0.54%和-0.56%。
在剩下的大部分年份里，保诚的股息都高于预期，有的年份甚至达到了10%以上。
17年来，我们经历了1998年的亚洲金融危机、2002年的非典疫情危机、2008年的美国次贷危机，以及随后的欧债危机。 这些年都没有导致保诚的股息再次减少。
（香港17年分红史解读）
但是，由于连续出现不符合预期的派息情况，2004年保诚香港下调了新签保单的预期派息假设。 竞争力，但这是外国人的行为方式。
不过，2005年后，经济回归常态，保诚的股息水平开始一如既往的“高”。 所以可以看到，客户在2007年购买的保诚“理想生活”计划的年度分红水平比预期高出几十个百分点。
保诚是世界保险业最稳定的公司之一。 保诚的派息一直超出客户预期，正是长期的出色表现，才赢得今天的普遍赞誉。
那为什么保诚要给客户发那么多红利呢？
客户最常问的问题之一是：“你们产品的预期回报这么高，能实现吗？？” 在香港，保诚旗下大部分保险产品的预期回报远高于市场上90%的保险公司。 （至于剩下的10%，小编没见过，但在香港这种金融保险机构比较多的地方，可能有多少就不得而知了）。 下面我们就来探讨一下为什么保诚可以承诺如此高的预期回报。
1）遗留资产让保诚的投资更加灵活
在官网可以查到，成立于1848年，在超过168年的悠久历史中，通过不同来源积累了大量遗留资产（超过2.7亿英镑）。 那么问题就变成了，这些遗留资产的“不同来源”究竟是什么？
据保诚培训学院院长介绍，遗留资产是在向客户支付应有的收入和报酬后的额外回报。 超额回报一是因为公司的投资收益超预期，二是应该支付的部分赔偿金却没有合法受益人前来领取（比如保诚参与了泰坦尼克号的赔偿，第一世界战争和第二次世界大战，但由于部分伤亡找不到受益人，此类赔偿金作为遗留资产保留）。 而遗留资产现在一直在支持公司的新业务。
下图为保诚参与泰坦尼克号沉没事故，以及292人的理赔证明：
遗留资产对保诚新业务的支持体现在两个方面：
第一，由于遗留资产的所有权归保诚所有，公司可以自由使用遗留资产进行高风险高回报的投资，保诚的新客户可以享受这部分投资的分红（见第二条）点（详见保诚）收益及股息分配比例），但不必承担遗留资产投资失败的风险。
第二，当经济环境非常低迷，公司的投资回报低于预期时，保诚将动用遗留资产履行对保单持有人的责任。
2) 独特的股息承诺
保诚是唯一一家承诺将至少90%的投资收益分配给参与计划保单持有人（即购买保险的人）的保险公司。
我们都知道，保险公司收取客户的保费后，除了会拨出保险准备金和公司费用外，剩下的保费都会用于投资。 投资产生的利润将分配给部分购买分红险的客户（大部分人寿保险属于此类），其余收益将落入股东的腰包。 不过，多数保险公司并没有明确说明将收益的多少比例分配给客户。 可能在经济景气的时候多分给客户，也可能在经济不好的时候先保证股东的利益。
但只有保诚在公司的法律制度中非常任性地表示，所有购买分类计划的客户至少可以获得90%的投资利润，而股东最多只能分享10%的投资利润。
以下截图来自公司文件：
那么保诚为何如此反复无常？ 我们不得不简单回顾一下历史
保险的起源起源于古代欧洲的海上航运。 由于航海技术落后，经常面临被风暴袭击而迷失航向的危险。 再加上一旦发生意外，造成的损失通常是个人无法承受的，所以大家约好了。 万一海上发生事故，大家一起分担。 这种“一人有难，大家平分”的理念是现代保险中将个体风险转移给一组实体这一理念的由来。 英国也是古代最早开展海上运输的国家之一。 工业革命后，英国的海上贸易越来越发达，这也催生了与海上贸易相关的金融业，包括债券和保险业的快速发展。 海上保险的概念也被运用到各个领域。
1848年5月春天，一群英国工厂工人聚在一起说，现在我们工厂生意兴隆，大家都赚了很多钱，但万一哪天工人不小心被机器手臂砍断了，那怎么办？靠我们养家糊口的妻儿？ 所以其中一个人建议先收一年的工资，50个人就有50年的收入。 如果哪个工人出事了，这笔钱可以保证他家人以后的生活，大家。 这听起来是个好方法。 还有人说，这么大一笔钱，大家不要太在意。 我看到XX海运贸易公司最近在发行债券。 我们可以通过购买一些债券获得一些收入。 大家都觉得这个方法很好。
后来干脆请了几个懂投资的专业人士来管理这笔钱的投资，然后把投资收益的一部分作为工资给他们。 因为这笔钱主要是给工人的家属提供保障。 我们都是渡过难关的好兄弟，投资收益的大部分应该分配给工人。 于是大家达成一个比例，管钱的专业人士最多只能拿到10%的收益，剩下的90%要给兄弟们。
后来，越来越多的工人加入了这个计划，“来自pru的男人”甚至成为当时最流行的口号。 于是，在这个工业革命浪潮下的春天，一家有着革命远大理想的保险公司保诚成立了100多年，不是为了资本家的利益，而是为了保障绝大多数人的利益。工人。 经过一战、二战和工业信息革命的浪潮，今天它是世界上最大的保险公司之一。
下图：百年前，保诚由一群怀揣梦想的劳工兄弟创立。 （来自保诚官网）
好了，保诚的故事讲完了，那么这个90%的分配比例对我们的客户有什么影响呢？
如前所述，保诚在过去一个世纪积累了大量遗留资产，公司可以大胆将其用于投资。 新客户的资金将进入遗留资产的资金池，共同分享遗留资产产生的红利。 比如公司在1970年代买入恒生银行的股票，到今天涨了好几倍。 那么客户的资金都参与到这样的投资中，客户得到的90%红利自然是非常可观的。
3）优秀的史料
上面说了那么多只是为了说明保诚的回报率这么高的原因，那么到底是什么事实呢？ 现在是干货的时候了。 我们来看看保诚官网公布的保诚产品实际收益率与预期收益对比：
下图为2004年生效的保诚理想人寿保单的红利记录，保单第10年的实际红利价值比承诺的红利价值高出7.66%。 在此期间，2008年的金融风暴并未对保诚的盈利造成丝毫影响。 而分红，可见保诚的经营稳健。
受保人为男性，于2004年投保保诚理想人寿计划，投保时35岁，保额5万美元。 被保险人已缴付保费五年
我们再看一个2004年生效的 Plan的例子，在政策生效后的第10年，的实际股息价值比承诺的股息价值高出7.66%。
受保人为男性，于2004年投保 Plan，投保时35岁，投保金额为50,000美元。 被保险人在10年内缴纳了保费。
下图为2010年生效的保诚君生政策的分红记录。从下图可以看出，保诚君生实际平均分红比承诺分红高出4.16%
受保人为男性，于2010年投保 Plan，投保时35岁，投保金额50,000美元。 被保险人在5年内缴纳了保费。
4) 全港最佳信贷评级
好了，上面说了保诚的历史，投资的原则，列举了实际的例子。 最后，我们来看看国际三大评级机构给保诚的评级： 国际标准机构对保诚的评级
未列出香港其他保险公司的信用评级。 如果您有兴趣，可以自己找到它们。
信用评级的标准很多，包括公司过去的业绩、目前的发展模式和未来的发展潜力、人才和资本战略储备等等。 但我们只要想想一件事，如果一家保险公司承诺的预期回报不能总是达到，它是否可以被评为香港最好的信用评级？
編輯：碩谷新聞聚合
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