廣受歡迎/機管局15億點心債受熱捧 超額認購七倍

　　圖：點心債發行量走勢

　　香港機場管理局周三成功發行15億元人民幣票據，是機管局首次涉足離岸人民幣債券（俗稱點心債）市場。該批債券廣受市場歡迎，訂單認購額高峰值超過123億元（人民幣，下同），較發行額超出7.2倍。

　　投資者對航空樞紐有信心

　　機管局今次發債，也是香港企業發行人在公開債券市場上發行的首筆十年期點心債。機管局表示，票據廣受銀行、資產管理人、私人銀行及證券商等各類投資者歡迎。其票面息率為2.93%，較初始價格指引收窄47個基點。

　　機管局主席蘇澤光對投資者的熱烈反應感到高興。他說是次成功發行，再一次證明投資者對香港國際機場作為地區及國際航空樞紐的信心。票據亦為機管局以最具競爭力的融資成本於資本市場增加融資渠道。在投資者當中，亞洲區投資者占96%，歐洲投資者則占4%。

　　機管局表示已成功籌集目標融資金額，並將運用發行票據所得款項淨額撥作一般企業用途，包括為其投資項目註資。票據預期將獲標準普爾評為“AA+”評級。於若幹先決條件達成後，票據預計於6月5日發行，並預期於港交所上市。

　　渣打大中華及北亞地區資本市場主管嚴守敬表示，機管局今次發行的長年期點心債，是市場上較少有的品種，並獲得區內及國際投資者熱烈追捧，連同機管局今年較早時成功公開發行的40億港元債券，這些發行均顯示出機管局具備雄厚實力擴闊其投資者基礎，能以非常吸引的融資成本使其融資渠道更加多元化。

　　嚴守敬說，投資者對點心債感興趣，渣打期望有助鼓勵更多發行人涉足點心債。渣打是該筆債券的聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席主承銷商之一。

　　據渣打統計，點心債發行量在今年首4個月相當暢旺，連同債券和存款證（CD）在內，總發行量約4820億元，按年顯著上升61%，部分原因是離岸人民幣的融資成本相對其他主要貨幣低，以及人民幣國際化速度加快等。