【券商聚焦】第一上海削中國海外發展(00688)目標價至26.26港元 惟看好其全年銷售額領跑同業

第一上海發研報指，中國海外發展(00688)土儲高度聚焦高能級城市，並擁有穩健的運營能力和財務結構，盈利能力行業領先，有望在行業轉折期獲得更大市場份額。公司2023年Q1銷售額強勁上升73%至836億元，該行預計公司全年銷售額有望領跑行業。同時，融資能力和成本上的優勢，將使公司獲得更多的優質及低成本土儲，支持公司持續提升盈利及長遠發展。

該行預計公司2023年至2025年的歸母核心凈利潤分別250億元、267億元及312億元，給予2023年10倍市盈率，目標價26.26港元(原33.6港元)，買入評級。