AI熱潮如何影響芯片行業？GPU猛漲 CPU缺席

5月30日美股開盤後，英偉達股價迅速飆升，市值一度突破1萬億美元，帶動瞭芯片廠商和科技股集體上漲。不過截至收盤，美股整體回落，英偉達市值未站穩萬億美元。

截至5月30日收盤，英偉達市值超過9900億美元，幾乎相當於兩個臺積電，3個博通，5個AMD，8個英特爾或高通。目前，臺積電市值約5300億美元，博通市值約3300億美元，AMD市值約2000億美元，英特爾和高通的市值約1250億美元。

5月31日亞洲股市開盤後，芯片股表現分化。中芯國際A股（688981.SH）股價上漲近2%，市值接近4300億元人民幣；兆易創新（603986.SH）股價大跌近4%；寒武紀（688256.SH）股價大跌超過2%，市值跌破千億元人民幣。

GPU是芯片創業最好的選擇

從美股此輪芯片上漲的趨勢來看，AI熱潮推動下，GPU廠商顯著受益。今年以來，英偉達和AMD股價分別上漲多達174%和93%。致力於雲計算和AI超級計算機的連接技術的廠商也受益較多，博通和Marvell就是這樣的企業，兩傢公司今年以來股價漲幅也分別達到44%和72%。

此外，為英偉達等廠商提供關鍵制造能力的臺積電股價受益也較為顯著。今年以來，臺積電股價漲幅達37%。

英偉達創始人、CEO黃仁勛5月30日接受包括第一財經在內的媒體采訪時，談到中國GPU廠商如何分享AI熱潮帶來的好處。黃仁勛說道：“雖然這很難預測，但中國的創業傢是充滿活力的，中國擁有世界上最好的雲之一，中國擁有一些最好的消費者互聯網服務，在數字支付方面是最先進的；中國的自動駕駛汽車發展非常迅速，這些都給本土公司帶來機會。”

黃仁勛還表示，如果現在在芯片行業希望成立一傢公司，GPU將是最好的選擇。“所以我們看到中國已經有一大堆的GPU初創公司瞭。”黃仁勛表示。

針對供應鏈方面的問題，黃仁勛表示：“我們所有的供應鏈都是為最大的多樣性和最大冗餘而設計的，這樣我們就可以有彈性。很多客戶依賴我們，所以供應鏈彈性對我們非常重要，我們在盡可能多的地方進行制造。”

在回答是否未來英偉達會把所有的芯片都交給臺積電生產時，黃仁勛表示：“臺積電當然有資格生產我們的芯片，我們與臺積電合作瞭很長時間。同時，我們還與三星一起制造，我們對與英特爾制造持開放態度。”

英特爾首席執行官帕特·基辛格曾表示，英偉達正在評估英特爾的生產工藝。對此，黃仁勛表示：“我們最近收到瞭英特爾關於下一代測試芯片生產過程的結果，這看起來不錯。”

英特爾明顯缺席“盛宴”

目前來看，傳統芯片廠商明顯缺席瞭此輪AI熱潮推動的行業上漲趨勢。英特爾股價今年至今漲幅僅為13%。英特爾是CPU芯片的主導者。

而在黃仁勛看來，人們目前處於一個全新的計算時代的開端：這是一個由加速計算和生成式AI推動的時代，GPU將發揮更重要的作用。

“GPU專為加速計算和生成式AI而設計，未來你需要更少的CPU，GPU的連接將會更加普遍。”黃仁勛表示，“CPU擴展的時代已經結束，我們必須進行加速計算，加速一切工作負載。”

另一方面，英偉達也在致力於將生成式AI從AI超級計算機擴展到主流的AI雲服務商，這需要高性能的計算機連接技術，從而使得世界上的每一個數據中心都可以擁有AI超級計算機的能力。這也是為何博通和Marvell這類企業會顯著受益的原因。

科技巨頭公司在受益於AI的同時，也警告AI帶來的風險。5月30日，包括OpenAI首席執行官薩姆·奧特曼在內的頂級人工智能高管與專傢教授簽署瞭一份聯名信，其中提出瞭“人工智能帶來的滅絕風險”。上個月，馬斯克也聯合AI行業專傢及高管簽署聯名信，警告ChatGPT的潛在風險。

對此，黃仁勛表示：“ AI具有巨大的潛力，可以帶來深遠的好處，當然也會帶來一定的風險。但請記住，技術本身不能幫助人們，除非它變成一種產品或服務，因此人工智能最終的呈現將是一種產品或服務。而任何產品和服務都應該受到監管，應該確保它是安全的。”