存儲芯片即將逆襲? 巨頭Q2出貨環比或超預期 AI相關訂單不斷湧進

《科創板日報》5月24日訊（編輯 鄭遠方）存儲芯片市場正在出現更多的復蘇信號。

據臺媒今日報道，存儲器廠商部分需求領域已出現急單。DRAM廠商南亞科表示，預期本季DRAM市況有望落底，公司在部分應用領域已出現急單。另外，另一存儲廠商華邦近期消費電子、電視、物聯網等三大應用客戶需求回溫，工控相關接單也持續火熱，客戶急單湧入，而且“量也不少”。

另據韓媒Pulse News報道，多位半導體行業及券商人士透露，三星電子第二季度DRAM芯片出貨量有望環比增長15%-20%，一舉扭轉第一季度環比下滑10%的頹勢。

而SK海力士第二季度出貨量環比增幅有望達到30%-50%，高於市場預期的20%。

TrendForce近期已調整瞭今年存儲芯片供應過剩率預估值：其中，將DRAM預估值從此前的0.9%調整至-1%，將NAND Flash預估值從3%調降為-0.5%——正值意為供過於求，負值則為相反。這或許也意味著，今年DRAM與NAND Flash有望實現供需平衡甚至輕微供不應求。

業內人士認為，“市場氛圍已發生變化”。

這種變化的主因可以歸結於兩方面，一方面是供給端，自去年以來行業庫存持續下降。機構預計，三星電子、SK海力士及美光三大存儲芯片龍頭的庫存天數，將在第四季度降至平均13周，少於第一季度的平均16周。

另一方面是需求端，近日智能手機與服務器廠商對存儲芯片供應合同的詢問數量有所增長，同時，HBM、DDR5等高附加值DRAM的需求也在持續攀升。

韓國三星證券分析師Hwang Min-seong指出，相較於64GB DDR4，應用於AI服務器的128GB DDR5的價格要貴上10倍，但訂單依舊在不斷湧進。

在這種情況下，TrendForce近期也上調瞭32GB DDR5的二季度均價預期，從之前的75美元調高至80-90美元。

值得一提，日前有報告指出，三星電子、SK海力士存儲芯片產品價格將提高3%-5%。

興業證券認為，存儲芯片價格跌幅有望收斂，供需關系改善加速價格拐點到來。其中RAM現貨價格已接近上輪周期底部，下半年價格有望企穩回升；NAND Flash二季度價格跌幅有望收斂至5%-10%。隨著海外多傢供應商積極減產，行業下半年價格有望企穩回升。

基於目前供需關系，分析師進一步指出，行業景氣度位於底部區域，今年下半年需求有望觸底回升。

不過，TrendForce之前另一篇報告曾表示，由於DRAM及NAND Flash供應商減產不及需求走弱速度，部分產品第二季均價季跌幅有擴大趨勢。

如今SK海力士提高出貨量、三星減產未久再度增加出貨，是否會導致行業供需出現變化還有待觀察。