文 / 何京蔚
截至2023年底，全国各地共推出284款惠民保产品，其中211款产品仍在运营，73款惠民保正式停运。
1/4的惠民保产品停运，是危险的信号，还是一个蜕壳的过程？
在复旦大学经济学院教授、风险管理与保险学系主任许闲看来，用“以退为进”理解最为恰当。许闲对《健闻咨询》表示：“这73款惠民保的停运，可以被看作是市场自我净化的结果。”
近日，许闲课题组对73款惠民保进行研究，并发布报告《“以退为进”：惠民保产品研究与观察——基于73款停售惠民保产品的分析》。从2020年起，惠民保产品自推出以来，一直在不断地进行更新和迭代。
截至2023年11月15日，各省、自治区、直辖市共推出284款惠民保产品，一路高歌猛进覆盖到全国30个省份（直辖市、自治区），不论是承保人数之广，还是入局公司之多，都不可否认惠民保是保险业内现象级的产品，是我国金融强国建设中普惠保险的重要内容之一。
根据报告，2020年推出的惠民保产品停售率超过50%，但2021年和2022年推出的产品停售率持续下降。经过三年多的爆发期，惠民保已经过了“摸着石头过河”的草创阶段，市场逐渐成熟，产品设计不断迭代优化。“产品的升级，是很多惠民保停运的原因。”许闲说。
与此同时，作为一款“市场运作、政府指导”的产品，一大批惠民保产品的停运，也是政府出手调整结构的结果。
从当下来看，随着市场逐步成熟，停售率将会逐步走低，惠民保在反复地蜕变中正在成为一个稳定的支付方。“这是一件难而正确的事，既往产品的停运和迭代反而意味着未来中国的惠民保发展会更好。”许闲说。
以下，是许闲课题组基于73款停售惠民保产品的分析。
停售率与城市发展水平息息相关
到今年，惠民保产品已覆盖全国22个省份、4个直辖市、4个自治区，这其中20个省（自治区、直辖市）存在停售产品，占比超 60%。
不同地区经济发展水平差异对惠民保运营状况的影响，在“一城多策”的惠民保产品上更为突出。
但“停售产品数量”并不能单一评判当地惠民保市场表现。如果进一步使用停售率（停售产品数量/总产品数量）来表征当地惠民保的情况，可以看出，东部地区停售产品数量最多，总共有35款，但其停售率却为最低的32.9%，中部、西部地区的停售率分别达到48.16%和46.55%。
根据调研，许闲认为，这表明东部地区惠民保市场发展早，产品数量多，更新迭代速度较快，体现了市场自我优化和升级的趋势，从而适应市场需求和政策导向。其实一定程度上显示了市场的自我优化和升级，以适应市场需求和政策导向。
对于同时运营多款惠民保的地区，一线城市惠民保平均停售率为15%，准一线城市惠民保平均停售率为38%，二线城市惠民保平均停售率为43%，三线及以下城市惠民保平均停售率为47%。
许闲解释称，同一地区多款产品的竞争和运营表现取决于当地潜在的市场容量，例如当地保险发展水平、人口数量、居民保险意识和政府支持程度等多元因素。因此，大城市更能容纳多款惠民保产品进行良性竞争，而小城市多款产品同时运行更易出现停售问题。
具体来看，江苏省停售产品最多，合计11款，安徽省、湖南省停售产品分别为9款和8款，福建省、辽宁省、山东省、浙江省停售产品为5款，其余地区停售产品小于5款。
对此许闲强调，“停售产品数量”并不能单一评判当地惠民保市场的表现，用停售率（停售产品数量/总产品数量）来表征当地惠民保情况更为合理。
统筹层次影响运营
值得注意的是，在73款惠民保停售产品中，相当一部分的停运原因是并入省级统筹的惠民保项目。
总体来看，城市定制产品平均停售率为50.61%，省级统筹产品平均停售率为20.83%，也就是说，统筹层次更高的惠民保面临的潜在参保人群更多，一定程度上更利于产品整体发展。
多地在政府要求下，将多款惠民保产品合并运营，以减少市场无序竞争，整合潜在人群。
数据显示，安徽、贵州、黑龙江、青海、山西五省的城市定制惠民保产品停售率高达100%。去年11月，覆盖安徽全省的“安徽惠民保”开售后，省内4款城市定制惠民保产品停售并入运行，省级统筹的“安徽惠民保”成为全省唯一运行的惠民保产品。
许闲提出，这是惠民保产品规避风险的一种良好方式。“市级统筹的产品停售风险更大，尤其是到了三四线城市，风险会更大，目前看来省级统筹的稳定性相对更好。”许闲强调，这也与城市发展水平有较大关系。
他同时也强调，惠民保的发展需要因地制宜，“惠民保是一个复杂的产品，各个地方不同层级医保局的态度、观点可能大相径庭，需要每个地方积极地探索适合当地的惠民保产品。”
作为一款“市场运作、政府指导”的商保产品，政府对惠民保的调控还体现在相关部门的指导参与。
报告指出，73款停售产品中，72.6%的产品公布了参与的政府部门，27.40%的产品无政府部门参与。政府部门参与对产品运营周期具有显著影响，在政府参与的情况下，存续0、1、2、3和多期的比例分别为0、62.26%、28.30%、7.55%和1.89%。未公布政府部门参与的情况下，存续0、1和2期的比例分别为15%、75%和10%。
也就是说，有了政府指导，存续2期及以上的惠民保产品数量显著增加。许闲还解释，穿透数据来看，即便是运营2期及以上的产品停售，也多为政府指导下的新产品衔接更替，是惠民保产品正常的迭代更新。
许闲介绍，2020年推出的“北京京惠保”就是由工会指导的惠民保产品，运营两期后停售。目前，该产品已迭代为女性专属惠民保项目“爱她保”，根据公众号名称记录，“京惠保”公众号名称认证已更改为“北京人寿爱她保”。
当下，惠民保产品多为“某医保局指导+某银保监分局监管”的政府指导模式。在发展初期，各地的惠民保“摸着石头过河”，指导单位还包括民政局、人社局、工会、妇联等组织单位。随着惠民保市场日益成熟，惠民保产品正处于一个规范化的过程。
市场的选择与判断
面对73款惠民保产品停售，保司有怎样的焦虑呢？
报告发现，73款停售产品共涉及30家财险公司，包括12家寿险公司，3家养老险公司，2家健康险公司和3家农险公司。其中，平安系保险公司，尤其是平安养老在早期快速布局后退出市场，停售产品较多。
政策因素是以平安养老为代表的养老险公司退出惠民保的原因之一。
2023年11月，国家金融监督管理总局发布《养老保险公司监督管理暂行办法》，禁止养老保险公司经营短期健康险业务。惠民保是一年期的健康险产品，政策发布后，平安养老、泰康养老、大家养老等养老险公司调整业务布局，停售了单独承保的惠民保项目，并退出了共同承保的惠民保项目。
平安、泰康两家大保司退出惠民保，对市场造成一定恐慌。
对此，许闲认为：“其实平安、泰康也没有完全退出，它还是作为承保方留在这个系统里。在当前的政策环境下，普惠保险未来一定是非常重要的课题，这些保司的业务可能有所收缩，但肯定不会不做。”
从运营主体特征来看，是否为共保承保、是否有第三方平台参与，也与惠民保产品运行的稳定性相关。
报告指出，停售产品中共同承保模式的产品更少。剔除运营时间较长的深圳重特大疾病补充医疗保险后，单一公司承保产品平均存续时间为1.33年，小于共同承保产品平均1.41年的存续时间。
保险经纪公司和健康管理公司推动了惠民保的销售和运营的优化。停售产品中，无保险经纪公司参与的产品为39款，有保险经纪公司参与的产品为34款。无健康管理公司参与的产品为45款，有健康管理公司的产品为28款。
除了“环境”和“人”的问题，惠民保产品本身的设计也至关重要。在市场发展的过程中，一些产品没有打到市场“痛点”，销量不及预期，保司也会主动进行产品迭代以适应市场需求。
报告提出，在东莞，人保财险在政府指导下，下架了东莞市民保，并推出莞家福和莞康无忧两款新产品承接和迭代。两款产品将基本医疗保障与特药保障拆分开来，前者侧重住院或门诊特定病种的医疗费用保障责任，面向大众人群，后者侧重特药责任和指定疗法费用保障责任，面向有高端医疗需求的人群。
差异化的产品设计是惠民保升级的一大方向。许闲在对上海沪惠保消费者调研中发现，87.65%的消费者愿意为产品升级额外支付费用。他认为，在惠民保的产品设计和运营中，应当关注不同年龄层需求痛点，建立分层方案，满足各年龄群差异化需求，以此提高产品竞争力。
回顾惠民保从2020年爆发式增长至今三年多的历程，在这一系列研究中，许闲的最大感受是，惠民保的运营是艰难的，存在保费低、既往症人群赔付等等各种难以解决的问题，这是一件非常难的事情，但他同时也充满信心，“这是一件难而正确的事情。”
不合理的产品持续出清，惠民保未来如何稳步发展，扩大参保人群，并取得实现普惠和保司盈利之间的微妙平衡，仍是政府与保司需要共同研究的课题。
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