夯實新能源汽車發展基礎 充電樁大有可為

 

　　新能源汽車迅猛發展，帶動充電樁需求快速增長。

　　充電樁：新型城市基礎設施

　　隨著電動汽車的快速發展，充電基礎設施成為瞭新型城市的基礎設施，充電基礎設施包括為電動汽車提供電能補給的各類充換電設施。充電樁市場在中國從初步發展到新基建的確立，該產業在逐步走向成熟。在“雙碳”的促進之下，配套業務也正處於高速發展的時期。

　　伴隨著充電效率引起消費者重視，一系列新型充電模式和技術應運而生。按照不同的標準，充電樁可作不同的分類，常見的分類標準有四種：分別是按充電方式、安裝地點、安裝方式和充電接口來分類，其中用得最多的是按照充電方式及安裝地點來進行分類，結合來看，公用充電樁一般采用直流充電樁，充電功率大，充電時間短；專用樁及私人樁一般采用交流充電樁，技術成熟，安裝成本低。

　　1.交流充電樁俗稱“慢充”：不可直接為汽車動力電池充電，需連接車載充電機為汽車充電，采用常規電壓、充電功率小、充電慢，但結構簡單、體積小、成本低，通常安裝於城市公共停車場、商場和居民小區。

　　2.直流充電樁俗稱“快充”：可直接為汽車動力電池充電，采用高電壓、充電功率大、充電快，但成本高且電壓電流大，影響電池壽命。直流充電莊通常安裝於運營車充電站、快速充電站等場所。

　　據中國充電聯盟發佈數據顯示，截至2023年7月，聯盟內成員單位總計上報公共充電樁221.1萬臺，其中直流充電樁93.8萬臺、交流充電樁127.3萬臺。從2022年8月到2023年7月，月均新增公共充電樁約5.3萬臺。

　　公共充電基礎設施省、區、市運行情況方面，廣東、浙江、江蘇、上海、湖北、北京、山東、安徽、河南、福建Top10地區建設的公共充電樁占比達71.3%。

　　全國充電電量主要集中在廣東、江蘇、浙江、四川、河北、福建、上海、陜西、山東、河南等省份，電量流向以公交車和乘用車為主，環衛物流車、出租車等其他類型車輛占比較小。

　　天眼查數據顯示，截至7月底，目前全國有充電樁相關企業近31.4萬傢。其中，今年1—7月份新增充電樁相關企業6.3萬傢，同比增加48.4%。

　　從地域分佈來看，廣東、江蘇以及河南，相關企業數量位居前列，分別擁有3.9萬餘傢、2.6萬餘傢以及2.3萬餘傢。

　　從成立時間來看，46.9%的相關企業成立於1-5年內，成立於1年內的相關企業占比32.6%。

　　充電樁產業鏈：設備生產與運營是產業鏈的核心環節

　　新能源汽車充電樁產業鏈的上遊為建設及運營充電樁所需要的元器件和設備生產商；中遊為充電運營商；下遊為各類電動汽車用戶和充電服務運營解決商。其中設備生產商和充電樁運營商是充電樁產業鏈中最主要的環節。

　　1.上遊競爭格局整體較分散，核心器件相對集中

　　充電樁產業鏈的上遊系各類元器件和充電設備生產商，提供各種充電樁元器件和充電設備，包括充電模塊(IGBT、逆變器、變壓器、整流器等)、配電濾波設備、監控計費設備、電池維護設備(斷路器、熔斷器等)，以及其他元器件和設備包括接觸器、連接器、電度表、顯示屏、殼體、插頭插座、線纜、充電槍等。

　　天眼查專利數據顯示，充電樁相關專利申請數量增長保持穩定。近三年(2020-2022年)相關專利申請數量分別為4500餘項、5870餘項以及5840餘項。從申請專利的類型來看，實用新型位居前列，占比超5成，發明專利與外觀設計占比分別為31.6%、14.1%。

　　2.中遊運營處於壟斷競爭格局

　　充電樁產業鏈的中遊為充電運營商，負責運營大型充電站或提供充電樁充電服務等，中 遊充電運營的投資成本大，需要較強的資金實力，屬於重資本環節，是行業潛在入局者 較難進入的一個環節。充電樁運營商按商業模式主要分為運營商主導模式、車企主導模式、第三方充電服務平臺主導模式三種。運營商主導模式的運營管理效率高，為現階段市場的主要運營模式，代表企業包括國傢電網、南方電網等。

　　3.下遊為可換電的新能源汽車以及動力電池回收

　　換電模式主要包括集中充電模式和充換電模式。集中充電模式是通過集中型充電站對大量電池集中存儲、集中充電、統一配送，並在電池配送站內對電動汽車提供電池更換服務。充換電模式是以換電站為載體，換電站同時具備電池更換和電池充電功能，站內包括供電系統、充電系統、電池更換系統監控系統、電池檢測與維護管理部分等。此外，換電模式的推廣有利於汽車制造商或動力電池制造商作為回收主體提前鎖定廢舊電池來源，實現批量回收，從而提高回收利用效益。

　　產業發展動力：汽車電動化，帶動充電需求高增

　　近幾年，我國新能源汽車產業一路高歌猛進，無論是國內市場還是出口市場均取得瞭不俗的成績。

　　根據中國汽車工業協會數據顯示，我國新能源車銷量從2017年的76.78萬輛增長至2022年的687.23萬輛，六年間復合增長率達55.01%；我國新能源車保有量從2017年的153萬輛增長至2022年的1310萬輛，六年間復合增長率達53.64%，整個新能源車市場飛速發展。根據當前政策目標以及汽車消費市場空間，雖然存在部分芯片短缺和錯配風險，但總體看我國新能源汽車銷量仍有成倍數的成長空間，新能源車保有量仍將持續增加。

　　我國存在公共充電樁不足的結構性問題，公共補能仍存在較大缺口。我國公共樁保有量從2017年的21.4萬臺增長至2022年的179.7萬臺，六年復合增長率達53.05%；我國私人充電樁(隨車配建)從2017年的23.18萬臺增長至2022年的341.20萬臺，復合增長率達71.23%。截至2022年，我國車樁比為2.51：1，公共車樁比為7.29：1，這距離工業和信息化部此前提出的“2025年實現車樁比2:1，2030年實現車樁比1:1”的目標仍有較大差距，並且具有明顯的公共充電樁不足的結構性問題。考慮到出租車、網約車等運營車輛每日行駛裡程較長，有著高頻使用公共充電樁的需求。再加上部分車主沒有固定停車位，導致私人樁配建困難，私人車主仍然需要尋找公共充電樁進行日常的能源補給。

　　鑒於，目前尚未滿足的我國較大的公共充電樁需求缺口，以及未來持續增長的新能源汽車保有量，我國充電樁市場面臨繁榮的市場機遇。

　　充電樁投融資分析：廣東、北京、江蘇融資事件分別位居前列

　　充電樁行業是隨著電動汽車的普及而崛起的一個新興行業，目前已經成為瞭一個快速發展的市場。隨著政府對新能源汽車的支持力度不斷加大，充電樁行業的投融資也逐漸進入瞭高速發展的階段。

　　從充電樁相關融資企業的地域分佈來看，廣東、北京、江蘇、上海以及浙江，五省市相關企業數量位居前列，其中，廣東以及北京融資事件分別為29起以及21起，排名一、二位。從地域分佈可明顯看出，充電樁融資企業的分佈與新能源汽車產業本身的發展情況較為相關，新能源汽車產業越發達，越需要配套產業鏈的相關企業，尤其是極具創新精神與創新能力的初創型企業來填補產業發展的空白。

　　從充電樁相關融資企業的行業分佈來看，汽車後服務、新能源以及交通出行，位居前列。從行業分佈可以看到，充電樁作為新能源汽車發展中重要的配套設施之一，持續受到風險資本市場的關註，因為一旦用戶在使用充電樁時遇到問題，如果得不到及時和有效的解決，將嚴重影響用戶對電動汽車的信心和體驗。良好的售後服務可以讓用戶感受到品牌的關懷和貼心，增強用戶對電動汽車的滿意度，做好汽車後服務成為很多企業經營的重心。

　　從充電樁相關融資企業的輪次分佈來看，目前電動汽車充電樁行業的融資輪次仍然處於早期階段，C輪後的融資寥寥無幾。除戰略投資外，A輪以及天使輪位列輪次前列。

　　從投資機構分佈來看，目前我國電動汽車充電樁行業的投資主體以風險投資基金為主，產業資本資本以及CVC為輔。從具體機構出手次數來看，蔚來資本、愉悅資本以及中金資本位居前列，比亞迪、北汽創投也出現在瞭個別企業的投資人名單中。

　　未來趨勢：快充、智能、一體化技術將成為趨勢

　　隨著新能源汽車產業的發展，充電設施作為其配套服務行業也得到瞭快速發展。電動汽車充電站的建設作為新能源汽車推廣的必要配套設施，已成為支撐新能源汽車產業發展、拉動投資需求、促進經濟增長的重要產業。

　　1.快充技術的發展

　　在新能源汽車領域，充電樁中最受關註的技術之一就是快充技術。在今後的發展中，快充技術將會越來越成熟，車輛充電速度也會越來越快。

　　2.智能化充電技術

　　隨著互聯網和物聯網技術的進一步普及，充電樁將逐漸實現智能化充電。充電樁將具備遠程控制、遠程充電、充電記錄等多種功能。同時還將實現網聯充電、充電站的智能化管理等全方位服務。

　　3.充換電一體化技術

　　充換電一體化技術是充電樁行業重要的發展方向。這種技術可以通過將電池充電與充電器充電功能融合在一起，實現更為高效和快速的充電服務。這樣就為電動汽車和電池的使用提供瞭更為便利的選擇。

　　天眼查研究院認為，隨著多項利好政策的持續出臺，新能車銷量不斷攀升對於充電樁需求的進一步放大，充電樁將是繼加油站後的又一大藍海市場。