墨西哥首次成為美最大進口來源國 全球車企紮堆設廠

　　今年上半年，墨西哥成為美國最大的進口來源國，這是自2001年有可比數據以來的首次。

　　根據美國普查局8日公佈的數據，今年前6個月美國從墨西哥的進口總額達到2360億美元，打破歷史記錄；從增速來看，較去年同期增長超過5%；從國別來看，超過瞭加拿大的2106億美元和中國的2030億美元。自2009年至2022年，中國一直是美國的第一大進口來源國。

　　中國社會科學院拉丁美洲研究所經濟研究室主任嶽雲霞研究員向第一財經記者表示，墨西哥成為美國最大的進口來源國，與全球價值鏈、產業鏈和供應鏈調整相關。無論是“近岸外包”還是拜登政府新提出的“友岸外包”，墨西哥都是美國政策的受益方，而墨西哥在技術儲備和勞工構成等方面也有能力承接部分產業轉移。她預計，貿易的調整還會持續一段時間。

　　近岸外包

　　在今年上半年，墨西哥不僅是美國的最大進口來源國，也是美國最大的貿易夥伴。在2019年，墨西哥首次超越中國，成為美國的第一大貿易夥伴，此後又被中國和加拿大反超。

　　在一百多年前，墨西哥就開始流行一種說法，叫做“離天堂太遠，離美國太近”，在國際事務中，面對北方的強鄰，墨西哥的利益總是容易受到傷害。然而時過境遷，這種鄰裡關系如今為墨西哥帶來瞭實實在在的經濟機會。

　　近年來，美國一直宣稱要打造“更具韌性和更加安全的供應鏈”，2021年伊始，通過《美國供應鏈行政令》等推動“近岸外包”。所謂“近岸外包”，是特指一國的企業將業務外包給予鄰國或鄰近地區的企業。

　　美國是“近岸外包”這一概念的提出者和倡導者，就地理條件而言，拉美國傢是美國實行供應鏈近岸轉移的天然目的地，墨西哥與美國陸路相連，其在“近岸外包”中的重要性不言而喻。

　　墨西哥與美國相鄰的巨大地理優勢可幫助美國制造商節省營運資金，縮短供應鏈周期。在此背景下，很多外國公司躍躍欲試，到墨西哥投資設廠。同時，墨西哥總人口約1.28億，位居世界第十，且人口結構較年輕，並有很多工程技術人才的儲備。

　　同時，墨西哥還是全球擁有自由貿易協定最多的國傢之一，這對企業投資也有很大吸引力。2020年7月份，《美墨加協定》取代原《北美自由貿易協定》並正式生效，許多產品從墨西哥出口美國、加拿大可享受極低關稅甚至零關稅。

　　墨西哥還與52個國傢和地區簽訂瞭14項自由貿易協定、32項互相促進和保護投資協定、9項經濟互補自貿協定，這些協定都極大降低瞭在墨企業的貿易成本。

　　利潤空間顯而易見。到墨西哥投資的企業中，不僅僅包括美國企業，還有很多亞洲和歐洲國傢的企業，其中很多涉足汽車、電腦和傢用電器等產業，在這裡完成制造工序後運往美國。

　　根據8月1日公佈的數據，墨西哥7月的制造業采購經理人指數(PMI)為50.9，位於擴張區間。

　　2022年，時任墨西哥經濟部長的克洛鐵爾（Tatiana Clouthier）表示，疫情期間墨西哥是拉美少數未經歷外國直接投資急劇下降的國傢之一。資本流入下降不到10%，而地區平均水平為下降37%。

　　墨西哥經濟部在當地時間8月9日公佈，2023年上半年墨西哥吸引到瞭290億美元的外國直接投資（FDI）。

　　大量外國資本的流入造就瞭今年“超級比索”的現象。今年上半年，墨西哥貨幣比索對美元升值超過12%；在今年下半年，升值的步伐預期還將繼續。

　　美國智庫威爾遜中心墨西哥研究所研究員韋恩 (Earl Anthony Wayne) 日前表示：“國際體系正在從舊的全球化模式，轉變為區域供應鏈和合作生產網絡。北美將吸引更多制造業回流和更多的近岸外包，為關鍵行業建立更具彈性的供應鏈。”

　　考慮到墨“近岸外包”或將創造50萬個就業崗位，為更好利用這一廣闊市場，墨西哥政府正加大力度開發“美墨加走廊”，預計總投資3000億美元，計劃在墨西哥和美國得克薩斯州之間建立一條新鐵路物流路線。墨西哥國傢外貿銀行、墨西哥國傢金融開發銀行和美洲開發銀行也將準備一攬子資金，支持企業從其他國傢落戶到墨西哥。

　　當然，外國企業到墨西哥落戶並非沒有擔憂，最為要緊的恐怕就是治安問題。根據墨西哥官方數據，墨西哥兇殺率約為十萬分之二十八，位居世界前列。

　　如果企業選擇到墨西哥部分治安較差的地區投資，存在對工廠和產品安全的擔憂。

　　此外，墨西哥交通基礎設施相對滯後，電力供應和輸電系統不穩定，經常面臨停電和電網故障的風險。

　　與此同時，美國制造業的“近岸外包”浪潮開始出現向以墨西哥為核心的中北美、加勒比地區擴散的跡象。如雀巢公司預計將投資1.5億美元采購中美洲咖啡。萬事達卡與薩爾瓦多、危地馬拉和洪都拉斯簽署合作協議，使該地區100萬傢中小企業能夠使用在線支付系統。

　　汽車行業打頭陣

　　近段時間以來，墨西哥出現一股汽車業投資熱潮，來自美國、中國以及歐洲的多傢企業，陸續落地或宣佈在墨西哥的汽車業投資項目。根據統計，汽車行業已經占美國和墨西哥之間制造業貿易總額的近四分之一。

　　在今年3月，特斯拉宣佈將在墨西哥新萊昂州建造工廠，投資超過50億美元，規劃產能100萬輛，引發關註。特斯拉目前已經投產的4傢工廠分別位於美國、中國和德國，均是經濟體量大、產業配套較為完善的國傢，把第五傢工廠選址在墨西哥，可見墨西哥對汽車產業的投資吸引力。

　　除卻《美墨加協定》外，2022年8月，美國出臺《通脹削減法案》，稱將提供巨額補貼，以支持電動汽車等產業的生產和投資，其中多達9項稅收優惠是以在美國本土或北美地區生產和銷售作為前提條件。企業面對補貼政策下的市場環境，要想在北美保持市場競爭力，不得不考慮在北美本地進行生產，墨西哥隨之成為不少企業的投資選擇。

　　墨西哥本身也有良好的汽車產業基礎。根據墨西哥汽車工業協會數據，汽車行業產值占墨西哥國內生產總值（GDP）的3.8%和制造業產值的20.5%。目前，共有14個品牌的22傢汽車制造工廠、10傢發動機生產工廠和7傢變速器生產工廠在墨運營。

　　墨西哥還擁有豐富的鋰資源儲量，這是電動汽車電池的基礎材料。目前墨西哥已經探明的鋰資源儲量為170萬噸，排名全球第十。當前，墨西哥正在大力推動汽車行業轉型，希望到2030年將一半的汽車生產轉變為電動汽車。

　　與此同時，中國汽車制造商也紛紛加快落戶墨西哥的步伐，除瞭采用以往整車出口的傳統模式外，中國汽車企業也探索在墨西哥建廠或與當地代理商深度合作的多種模式。

　　許多中國代表性企業也在墨西哥多個領域進行瞭大量投資。投資領域涵蓋瞭汽車和零部件、電子、航空航天、制藥、電子商務及醫療設備等等。

　　嶽雲霞向第一財經記者表示，中國企業如今也在適應調整的趨勢，積極探索進入北美市場的新路徑，向墨西哥進行瞭一定程度的投資，這將推升兩國中間品貿易的上升，未來會促進中墨兩國在價值鏈和供應鏈上的聯系更加深入。

　　中國如今是墨西哥在全球的第二大貿易夥伴，墨西哥也是中國在拉美地區的第二大貿易夥伴。2022年，中墨貿易總額為949.65億美元，同比增長9.8%，顯現出雙方經濟結構有較強的互補性。