中國建設銀行（亞洲）股份有限公司於向香港高等法院提出對世茂集團的清盤呈請

　　大公房產訊  4月8日，世茂集團發佈內幕消息。公告顯示，中國建設銀行（亞洲）股份有限公司於2024年4月5日向香港特別行政區高等法院提出對世茂集團的清盤呈請，涉及該公司的財務義務金額約為15.795億港元。

　　根據相關條例，倘世茂集團最終因該呈請而清盤，該公司於開始清盤之日後就公司直接擁有的財產作出的任何產權處置，以及任何股份轉讓或公司成員地位的任何變更將屬無效，惟獲高等法院授出認可令則作別論。倘該呈請其後被撤銷、駁回或永久擱置，則於起始日或之後作出的任何有關產權處置均不受影響。

　　世茂集團方面認為，認為該呈請並不代表公司境外債權人及其他相關方的共同利益。為保障其相關方利益，公司將極力反對該呈請，並繼續推進境外債務重組以最大化其相關方的價值。

　　在IPG中國首席經濟學傢柏文喜看來，此次清盤呈請會可能會對世茂集團債務重組進程產生一定的影響。但最終結果將取決於世茂集團與債權人之間的談判結果以及法院對清盤呈請的審理和裁決。在這個過程中，世茂集團有機會提出異議和抗辯，以證明公司有能力通過其他方式解決債務問題，比如加快銷售、債務重組或資產重組等。

　　柏文喜認為，首先，清盤呈請的提出可能會增加債務重組的緊迫性。由於清盤呈請的存在，世茂集團可能需要加快與債權人的談判進程，以避免清盤的風險。這可能會促使世茂集團在重組方案中提供更多的讓步，以吸引債權人的支持並避免清盤的風險。其次，清盤呈請可能會為重組方案的談判帶來新的動態和壓力。一方面，公司可能會在重組方案中提供更多的讓步，以吸引債權人的支持並避免清盤的風險；另一方面，如果債權人認為清盤呈請有可能成功，他們可能會對重組方案提出更高的要求。

　　此外，柏文喜表示，清盤呈請的提出可能會對世茂集團的市場形象和信譽造成一定的負面影響，這可能會影響其在資本市場的融資能力，進而影響其債務重組的進程和條件。不過，值得註意的是，清盤呈請並不一定符合所有債權人的利益，特別是當債務人能夠提出一個可行的債務重組計劃時。因此，債權人在提起清盤呈請之前，通常會評估其可能帶來的後果，並考慮是否有其他更有效的解決方案。

　　通過財報可以看到，截至2023年末，世茂集團的凈負債率約為473.2%，剔除預收款項後的資產負債率約為88.7%，現金短債比為0.04。公司擁有銀行借貸、其他金融機構借貸以及債券的還款額合計約為2639.6億元，其中一年以下為1513.9億元，但該公司現金總額約為214億元，未能覆蓋借貸金額。

　　另據最新公告，截至2024年3月28日，世茂集團最新未按計劃還款日期償還的借貸增加至1741億元。

　　此外，世茂集團股價也受到一定影響。截至2024年4月8日收盤，世茂集團股價跌至0.37港元/股，跌幅達到18.68%，總市值14.05億港元。