4天翻倍！神秘人大手筆舉牌退市股

觸及財務類強制退市指標的光一退，罕見地在退市整理期獲神秘自然人大手筆增持，且該自然人在大幅增持前已迅速進駐董事會。與此同時，投入真金白銀後，公司股價在退市整理期交易首日大跌後逆勢大漲，短短4個交易日走出“4天4板”旋風行情，完成翻倍。

來源： Wind

循公告進一步梳理，種種跡象表明，該位神秘自然人身份正指向“步步高系”成員之一。 而在此等反常舉動下，深交所6月28日對公司下發關註函，直指公司股票進入退市整理期交易後被相關股東短時間內大幅增持的原因及合理性。

刀尖起舞

6月20日是光一退進入退市整理期交易的首日，公司股價下跌80.70%。但隨後，劇情出現驚天反轉——6月21日、26日、27日連續三日“一字”漲停，28日盤中上演“深V”反轉。

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主導這一出“大戲”的，與一位名為張源的股東不無關系。 6月20日深夜，光一退發佈《簡式權益變動報告書》，股東張源於6月20日通過集中競價方式增持1678萬股，占公司總股本的4.1137%。增持完成後，張源共計持有公司3715萬股，占公司總股本的9.1075%，持股比例增至5%以上。

若僅以當日收盤價0.88元/股計，張源為已正式收到深交所股票終止上市決定的光一退，仍舊拿出約1500萬元真金白銀。

不僅如此，公告還明確表示：“在未來12個月內，張源將根據證券市場整體狀況並結合公司的發展和自身實際情況等因素，擇機增持公司擁有權益的股份。”

值得一提的是，《簡式權益變動報告書》顯示，張源此次高調動作被認定為違規增持。 根據深圳證券交易所《上市公司收購管理辦法》第十三條規定，通過證券交易所的證券交易，投資者擁有權益的股份達到上市公司已發行股份的5%時，應在3日內提交書面報告，並通知上市公司予以公告。

換言之，在張源增持至5%時應及時“剎車”並告知上市公司。 針對張源本次權益變動的違規行為，按照相關規定，對超過規定比例部分的股份在買入後的36個月內不得行使表決權。

除瞭違規增持，在此次增持過程中，張源還存在短線交易的情形。據披露，在張源6月20日增持公司股份過程中，將其中1筆“買入”交易操作成“賣出”，賣出股份100股，成交價格為0.88元/股，成交金額為88元，構成短線交易。張源當天前一筆交易價格為0.90元/股，本次操作賣出的成交價(0.88元/股)小於前一筆成交價格(0.90元/股)，此次操作交易未產生收益。

基於上述事實，深交所6月28日下發的關註函要求公司列示張源自持有公司股份以來的詳細交易情況，說明張源增持公司股份的原因及合理性，特別是對公司股票進入退市整理期交易後其在短時間內大幅增持的原因及合理性作出詳細說明。

一場豪賭？

不惜違規也要搶籌退市股，張源是何許人也？其押註的底氣何在？

光一退此前發佈的一則董事會決議公告或可看出一絲端倪。公司6月27日晚公告，6月6日，公司第五屆董事會第九次會議在公司會議室以通訊方式召開，董事會會議審議《關於第五屆董事會改選暨提名第五屆董事會非獨立董事、獨立董事候選人的議案》。

據披露，張源提名張源、段力平為公司第五屆董事會非獨立董事候選人，提名候鐘魯、馬勇為獨立董事候選人。彼時，張源還未實施增持，其持股比例不足5%，為公司單一第三大股東。根據董事會審議情況，前述提名均獲通過。與此同時，包括董事長等公司董事會成員悉數退出。

來源： 公告

此番增持後，張源、段力平合計持股比例達到10.3%左右，距離單一第一大股東江蘇光一投資管理有限責任公司的13.49%差距逐步減少。

而透過候選人履歷，張源的神秘面紗也隨之被揭開。據披露，張源在多傢大型企業任要職，例如蘇州步步高投資發展有限公司、江蘇百勝電子、極兔速遞集團等。其中，張源和段力平分別持有江蘇百勝電子96%、4%股權。此次提名的獨董馬勇目前擔任江蘇百勝電子財務總監一職。

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6月16日晚，被“商業教父”段永平投資過的極兔在香港聯合交易所遞交瞭招股書。記者從極兔招股書中查詢發現，張源同時也是極兔三名非執行董事之一，包括鄭玉芬、廖清華在內，三人都曾在段永平創立的小霸王、步步高等企業任職。

來源： 公告

交易所關註

值得一提的是，在6月12日晚披露收到深交所終止上市決定後，公司隨即宣佈申請復核。

來源： 公告

就在披露張源增持當晚，光一退也一同公告其收到深交所《復核受理通知書》。公告顯示，根據《深圳證券交易所上訴復核委員會工作細則》的相關規定，現予以受理，並定於2023年6月30日召開深交所上訴復核委員會復核會議，就復核申請事項進行審議。

記者查閱相關細則，根據深交所《創業板股票上市規則（2023 年修訂）》第10.6.6條規定，深交所在受理復核申請後三十個交易日內，若深交所依據上訴復核委員會的審核意見作出維持終止上市決定，該決定為終局決定。

除瞭在退市終局前將申請復核視作救命稻草外，後續重整計劃也被公司“舊事重提”。近日有媒體報道，公司相關負責人表示“張源之前就買瞭我們的股票，一直比較看好我們”“後續重整相關事項我們也會繼續推進”。

然而，記者就重整事宜查閱公告，自2022年12月29日公司披露法院同意啟動預重整事項以來，截至目前公司尚未披露其他關於重整事項的實質進展。

基於此，深交所6月28日下發的關註函要求，公司結合張源增持行為以及公司相關負責人受訪所述情況，說明公司是否存在應披露而未披露事項，是否存在透露或通過非法定方式發佈尚未公開披露的重大信息的情形。 同時，披露公司預重整事項的進展情況以及公司為推進“重整相關事項”擬采取或已采取的措施，並說明是否存在可操作性。

據此前公告，公司2021年度財務會計報告被出具無法表示意見的審計報告，公司股票交易自2022年4月29日起被實施退市風險警示。2023年4月27日，公司披露被實施退市風險警示後的首個會計年度年度報告——2022年度財務會計報告被出具無法表示意見的審計報告，從而觸發財務類強制退市情形。