投資心得/基金公會：平均成本法策略回報較佳

　　圖：若果投資回報能提高至8%，退休人士可單靠強積金應付生活開支到85歲。

　　強積金投資涉及打工仔權益，廣受關註不難理解。對於部分強積金公司每月公佈賺蝕金額，香港投資基金公會（HKIFA）行政總裁黃王慈明認為“參考價值不大”，因為強積金是長期投資，而每名打工仔持有的基金種類亦不盡相同，難以一概而論。

　　基金公會最近引用最新數據指出，平均成本法（Dollar-Cost Averaging）和分散投資可為強積金成員帶來明顯好處。平均成本法策略主要是定期持續作出投資。縱觀基金公會的26個強積金基金類別，平均成本法策略在大部分基金類別的1年及3年平均回報均優於一次性投資（Lump Sum Investing）。

　　基金公會比較以下兩種方式的回報：一）開始時即一筆過投資；二）平均成本法（即強積金采用的模式），期內每月供款1000港元。若以後者方式投資，大部分強積金基金類別的1年及3年平均回報均占優。截至2024年1月的1年間，在26個強積金基金類別中，平均成本法在17個基金類別中表現更優勝。同樣地以3年計，平均成本法於20個基金類別中表現更好。

緩沖市場短期波動

　　另方面，基金公會指平均成本法有助投資者保持有紀律的投資，緩和投資市場的短期波動；但在個別情況，例如在升市時期一筆過投資，或可帶來更高回報。